无论是基本面还是技术面选股，量在价先已成为当前买卖股票最基本的常识，因为股市出现异动，量放大了还是缩小了，是向上突破还是向下突破都需要量上的配合。因此买卖股票都不会脱离量对个股走势的影响。

既然成交量这么重要，它会造假吗?

1.短期成交量可以造假，长期的成交量很难造假。机构可以通过“自买自卖”来故意放大成交量，比如大家都认为突破放量要买入，那如果做个带量的假突破吸引买入资金，机构出货也就更方便了。

但如果你把时间周期放长，成交量几乎就不可能造假，因为这种成本太高、操作难度极大，也没有必要这样做。

2.萎缩的成交量肯定是真的。机构可以通过对敲做大成交量，但没办法让成交量缩小。

有买有卖，才会有成交量。如果成交量放大，代表多空分歧严重。成交量越小，代表没有买卖成交，也就是大家认同股价。

如果你很看好某只股票，那在它成交量极度萎缩的时候买入，往往能买在一个短期低点。

成交量指标同价格的关系主要在三个方面：

一、价升量增，表示上涨动能充足，预示个股将继续上涨;(连续涨停除外，因为筹码惜售故成交量不大，或者几乎没有。)

二、大幅放量之后缩量阴跌(无量阴跌)，经常预示着一轮跌势的展开。缩量阴跌表示市场处于弱势，极小的成交量就能打低股指，阴跌之后必然有放量大跌，这对于多方是极为不利的。

三、缩量上涨，则视为无量空涨，量价配合不理想，预示个股或股指不会有较大上升空间或难以持续上行。

由于主力停止向上收集筹码,成交量开始萎缩,于是出现成交量的死亡交叉。而此时价死叉或MACD死叉并未形成,也就是它们不支持三死叉见顶的结论。后期股价经过洗盘结束,主力再次进场,导致成交量再次放大,造成均量线金叉,此时股价进入拉升阶段,当拉高至主力满意的出货价位时开始出货并形成三死叉。

如果在整个上升波段中指数配合良好,或者个股基本面有特别值得主力投入的地方,那么主力会反复地堆量推高股价,就像火箭层层点火推高一样。这样就会出现不止两个量死叉,也许达到3个、甚至4个以上,但无论出现多少个量死叉,只有得到价死叉、MACD死叉配合的那个量死叉才是有效的。

散户必须警惕成交量突然“缩量”和“放量”

突然缩量是一种很值得投资者重视的技术指标变化情况，它对处于各个不同发展阶段中的个股发展趋势有重要的指导预示意义。对于突然缩量的情况可以从以下几个方面进行分析。

1 、突然缩量下跌

投资者几乎有一种共识，放量下跌是一种危险信号，而缩量下跌只是止跌或者洗盘的信号，股价在缩量下跌后还会上涨。其实这是一种错误的想法，缩量下跌隐含的危险往往更大。

高位放量下跌，再放巨量大跌，在出现强力反弹后随即缩量阴跌或缩量横盘，投资者以为这是庄家在托盘，行情还会继续，可以继续持股等待。但这种情况下，庄家也许已经没有力量拉升了，无法顺利地出货甚至是资金链已经断裂，这是一种危险;另外，这种缩量阴跌和横盘，往往是下行的第一层，下跌无止境，是很有可能的因此，对大震荡之后的缩量阴跌的股票要保持髙度的警觉。这些股票往往会跌到让持有者绝望、欲买者失望、最终被人彻底忘记的程度。

如下图，2014年3月27日，万顺股份(300057）收出大阴线随后的两个交易日接连收阴，并且成交量也随着缩减。这样突然性的缩量下跌几乎成为该股大幅下跌的起始信号，随后短短一个月的时间就下跌了30%多，如果有股民朋友以为这种缩量下跌只是庄家的洗盘信号，不幸乘坐上这辆已经停高点的过山车，那么这段下跌过程可以算得上一段苦不堪言的体验了。

一般情况下，股价在下跌的过程中出现缩量是比较正常的情况，产生这种现象的原因：一是没有接盘，想抛抛不出去;二是惜售情绪比较严重，没有人想割肉。实际上股市投资中往往都会出现缩量阴跌后天天都跌的现象，只有在出现恐慌性抛盘之后，再次放量时才会有所稳定的态势。其实放量下跌说明抛盘并且接盘也同样大，是一种好的现象，尤其是在下跌的末期，这种现象表明有人开始抢反弹。

2.突然缩量上涨

市场上有一种共识，认为股价的上涨必须有量配合才能完成，如果价增量涨，那就表示上涨的动力非常强，说明股价会继续上涨;反之，如果出现缩量上涨，那就表示量价配合不理想，说明股价很难再持续上升或者上升空间不大。

但这种现象并不是绝对的，具体情况要具体分析。较为典型的现象是上涨的初期需要价量配合，但是上涨一段之后就不同了，主力控盘个股的股价往往是越上涨成交量越萎缩，一直持续到再次放量上涨或高位放量滞涨时反而预示着庄家要出货了。

如下图所示，从东宝生物(300239)，2014年5-12月的K线图上可以看到，该股在庄家的操控下，上涨的初期几乎不需要成交量的配合股价就可以上涨，而经过一段时间的洗盘后，庄家基本已经洗清盘面，于是便进入了拉升股价的阶段，在庄家拉升股价的这一段时期可以看到，股价上涨的同时，成交量发生了短时明显的萎缩现象，随后开始增加。这就很可能会被股民误判为股价还有一定的上涨空间，庄家派发多少就有跟风股民接多少，从后市的图像就可以想象到当时跟风股民知道了后市发展情况会是一种怎么样的表情

总之，不管是缩量空涨或者缩量阴跌，往往都代表了一种趋势，只要成交量萎缩的特征不变，行情的性质往往也会接着伸展，但是如果成交量突然之间发生了大幅变化，那么以前所有判断行情的基础条件，比如技术面、基本面、市场热点结构等就必须重新审视，绝对不能因为懒惰而继续使用之前的判断来定势。比如无量空涨之后，再次放巨量飙升或者突然震荡放巨量下跌;比如缩量阴跌之后，濡染低位放巨量震荡。

行情必须以新的起点重新判断，很可能一段行情从新的起点开始后性质会发生改变，很可能行情已经涨过头或者跌过头。一般情况下，行情在长时间的缩量阴跌之后，第一次放量往往很难扭转颓废的态势，并且这种成交量往往也仅仅是在成交量图上显示出的一根长长的红柱，只是相对前期成交量放大了而已，绝对成交量巨变并没有发生，行情还有反复;但是如果反复震荡，不断放量，行情在低位持续比较长的时间，则要将成交量累积起来看。不管上行突破还是下行突破，股民朋友都要对其提高关注度。

股民朋友需要注意，当成交量趋势不变时，行情趋势很有可能延伸;成交量改变时，行情需要重新判断。这不仅是一个研究缩量个股趋势的重要依据，也是研究放量个股的重要前提。

巧用“成交量”挖掘庄家资金动向

一般来说，股票买卖反映在价量、关系上，往往呈现价增量增，价跌量减的规律，根据这一规律，当价格上升时，成交量不再增加，意味着价格得不到买方的确认，价格的上升趋势就会改变;反之，当价格下跌时，成交量萎缩到一定的程度不再萎缩，意味着卖方不再认同价格继续下降了，价格下跌的趋势就会改变。

一、成交量催化股价涨跌

一只股票的成交量大小，反映的是该股票对市场的吸引程度。当更多的人或更多资金对股票未来看好时，他们就会投入资金;当更多的人或者资金不看好股票未来时，他们就会卖出手中的股票，从而引起价格下跌。

但是无论如何，这是一个相对的过程，也就是说，不会所有的人对股票“一致地”看好或看坏。当然，这是一个比较单纯的看法，更深层的意义在于：股票处在不同的价格区域，看好的人和看淡的人数量会产生变化。比如市场上现在有100个人参与交易，某股价格在10元时可能有80个人看好，认为以后会出现更高的价格，而当这80个人都买进后，果真引起价格上升;股价到了30元时，起先买入的人中可能还有30个人认为价格不会继续上升，因此会卖出股票，而最初看跌的20个人可能改变了观点，认为价格还会上升，这时，价格产生了瞬间的不平衡，卖出的有30人，买入的只有20人，则价格下跌。而股价不论怎幺涨跌，和刚才一样，看好，看淡的人数会重新组合并决定下一步走势。

二、大多数人都有一个错误的看法

股票的成交量越大，价格就越涨。要知道，对于任何一个买入者，必然有一个相对应的卖出者，无论在任何价格，都是如此。在一个价格区域，如果成交量出乎意料的放大，只能说明在这个区域的人们有非常大的分歧，比如50个人看涨，50个人看跌;如果成交量非常清淡，则说明有分歧的人很少或者人们对股票毫不关心，比如5个人看涨，5个人看跌，90个人无动于衷或在观望。

三、分析成交量能带给我们什么？

首先，可以从成交量变化分析某股票对市场的吸引程度。成交量越大，说明越有吸引人，以后的价格波动幅度可能会越大；

其次，可以从成交量变化分析某股票的价格压力和支撑区域。在一个价格区域，如果成交量很大，说明该区域有很大的压力或支撑，趋势将在这里产生停顿或反转；

再次，可以观察价格走出成交密集区域的方向。当价格走出成交密集区，说明多空分歧得到了暂进的统一，如果是向上走，那价格倾向于上升;若向下走，则价格倾向于下跌；

最后，可以观察成交量在不同价格区域的相对值大小，来判断趋势的持续性。随着某股价上升，成交量应呈现阶梯性减弱，一般来说，股票相应的价格越高，感兴趣或敢于参与的人就相应越少。不过这一点，从成交额的角度来看，会更加简单扼要。

四、底部放量后跟随进场

股市中有一句话经常被人们提及，即成交量不会骗人。庄家在建仓、拉升、出货等阶段，可以采用各种各样的技术指标变化来欺骗股民，但是不管指标如何变换花样，成交量总是会透露出庄家的意图。因为一只股票想上涨，必须要有大量的买盘积极介入，买的人多了，股价自然随之上涨，而大量买盘的介入就会直接导致成交量发生明显的变化。所以，股价一旦上涨，或者说股价想上涨就必须有成交量的配合。如果股民朋友理解这种特征，并紧紧跟上庄家的步伐，那么自然可以获得丰厚的利润。

这样操作时，股民朋友要掌握以下三个基本原则

(1)一只股票如果在底部长期横盘3个月或者半年左右后，成交量在某一天突然放大，这是进场良机，因为这是庄家要采取行动的信号;

(2)如果股价在底部放量甚至震荡时，要敢于购入，耐心持股;

(3)如果股价大幅拉升，成交量放大受阻，甚至股价破位，那么就必须立即出逃，万万不能抱有幻想，持股逗留。

五、实战案例

案例1：世纪鼎利(300050)

如下图所示，世纪鼎利经过近三年2010年8月-2013年7月的横盘整理，于2013年7月15日，跳空低开，然后逐步拉起大阳线，且放出比前几日高出几倍的量，此时，投资者可果断跟进。自这日开始，该股一路上涨，涨至2013年的10月11日，最高涨至16.87元。从9.10元涨至16.87元，用了不到4个月的时间上涨了70%，这个投资收益是十分可观的。

案例2：东方财富(300059)

如下图，东方财富就是一个比较失败的案例。该股于2012年4月6日在底部放量起涨，但于2012年6月7日跌破起涨点，此时投资者应该果断保本卖出。此后，该股经过8个月的不断下行，至2012年12月4日，从起涨的3.66元跌至最低点199元。投资者不但损失资金时间，还亏损了近一半本金。

在股市中，买进在底部放量的股票是一种非常安全的投资策略。

底部放量往往是庄家拉升的前秦。也许在底部刚刚放量后的短期内这类股票算不上什么强势股，但是当股价从底部一路上升到一定的高度后，自然而然地就成为市场中的强势股。如果股民朋友早就在底部时购入了这类股票，那么就相当于已经走过了获利道路的一大半。

六、在底部放量后进场的三大优点

1、降低了被套牢的风险

底部放量往往是股价将要向上运行的启动标志，即使放量后股价再一次回调，其空间也是非常有限的，股民朋友不必过多考虑会不会被套牢的问题，纵然被套住，那被套的时间和空间也十分有限的。

2、将赚取利润的空间扩大

由于是在底部购入的股票，因此股民朋友不必担心股价上升过程中的回档，大胆持仓，将股票持有到庄家最后快速拉升时派发出去。

当然，如果股民朋友的技术水平够高的话，还可以进行波段操作，在上升的过程中采取高抛低收的方法来规避回调风向，进一步地扩大自己的获利空间。

3 、免受股价长时间盘整之苦

当一些股票进人底部区域之后股民就如同置于牢笼一般。但是如果股民是在底部放量时购入股票，就会轮到庄家寂寞难耐了，因为每个庄家持有大量筹码，他们希望能够在股市中快速套利，那么盘整的时间也就会变得相对有限。