[量化交易]华尔街量化经验 瓦格纳

我说过尽管系统随着时间一直变化，有两件事却一直保持不变: 第一，有效的系统，具有普遍真理的系统将会几年、几十年、几个世纪都保持稳定的表现; 第二，失败的系统或者需要不断优化的系统不具备这一普遍性的特质，他们可能在特定环境、特定参数中表现非常好，因为这种环境是特定的。我不是说这是一种侥幸，只是这种系统针对特定环境，局限性非常大。

资金管理意味着首先要做几件事情，这些听起来像陈词滥调，但如果我们运用起来，就会获得效果:  第一，将积极有利的可能性最大化，将消极不利的可能性最小化:  第二，建立一个机械系统，资金亏损由合理的研究决定，现实当中一个仓位上的交易最小化到2到3次，甚至一次，这非常重要。