[量化交易]量化交易的出场设计

止损

是量化模型设计中一个重要的元素，虽然通过量化分析发现，往往不设置止损的结果，优于设置止损（通过对海量模型的量化测试得出的结论，加入止损的量化策略收益率整体小于没有止损的策略），不过还是建议加上止损。

1是有止损，可能降低整体回撤。2是也可避免像今年的青山控股被逼仓一样，如果傻等平仓信号，可能就爆仓了。当然，如果你的策略是即时指令，那就另当别论了。 

目前止损主要是单个品种止损和总资金止损。单个品种止损可以是技术止损，也可以是资金止损，或是两者并用。

止盈

该不该止盈，与你的策略有关系。趋势跟踪策略，不应该设置止盈。趋势策略，主要靠的是几笔大盈利来弥补多次的小额亏损，如果加入不当止盈，本该盈利的策略，极有可能变为亏损，得不偿失。

如果是突破策略或是短线策略，胜率大于50%的策略，可以考虑加入止盈以提升整理的效果。

常用的几种止损止盈策略

定额止盈止损，动态追踪止赢止损，保本单止赢策略。定额止盈止损+定时止损，

子账户权益回撤止赢止损，关键点位止赢止损，技术止损（阶梯止损，ATR止损，均线止损，高低点止损），吊灯止损与+YOYO止损。

平仓

平仓多数与入场条件是对应的，不过法无定法，我们既然研究的是量化策略，那就应该以测试结果为主。以稳定参数和收益率为准，第1是保证策略盈利的持久性，第2是追求更高的收益率，至于具体用什么入场、出场条件，则是测试后，再决定。

常用的平仓是反信号，固定持有时间，第一个获利开盘退出，技术顶部，相反理论，人气意愿，比价等。当然，也可以依据基本面，目前很多量化测试软件，已经支持基本面测试了，甚至是消息驱动。技术的进步，使可用的量化因子越来越多，不过也增加了我们的工作量，有利有弊吧。

最后，送大家一句话，保持简单。