从交易新手到交易小成的四步

建立正确的趋势交易理念，到形成交易系统，再到具体成规则，然后付诸实施，不断约束自己的人性，和自己做斗争，这是一个过程，这是一个学习的过程，也是一个历练的过程，也是从复杂到简单的过程，一个人性历练的过程，一个不断完善系统规则，重塑自我的过程。

以我十多年的交易人生，和周围认识的交易人士为例，从悟到，到小成，大致分为四步：从悟到到判断趋势，再到细化规则，到自信，到信念，最后小成。具体来看：

一、第一步：悟到“行情是有趋势的、要顺势而为”

刚入交易这一行的时候，我们只盯着当时的K线，很可能觉得市场是混沌的，一会儿涨，一会儿跌，今日涨，明日跌，感觉乱而无序，摸不清头脑，一团麻，就像一堆麻绳一样，总也捋不顺，混混沌沌，我们总是追涨杀跌，或者抄底摸高，总之，自己整日就像一只无头苍蝇一样乱撞。

那怎么样才能算渡过这一关呢？

我的体会是悟到了“行情是有趋势的、要顺势而为”，不止盯着当日的K线，还会看长周期的K线，明白了涨的时间挺长的，这就是上涨的趋势，在这个时间段，做多，能够体会出：盈的概率高，而且盈的收益率也高，感觉这个时间段做多，单子做的比较舒服，能够轻松盈利；同样，跌的时间挺长的，这就是下跌的趋势，在这个时间段做空，感觉盈利相对轻松。

简单来讲，就是能看大周期的K线走势，体会出了顺势而为的重要性。

二、第二步：能够粗糙地利用工具，辨别市场所处的趋势

如果只有第一步，你会觉得“趋势是事后诸葛亮，涨了好远了，才能发现是涨势，行情都快结束了，我哪还敢去追多？”于是，你陷入困境，行情刚开始启动上涨的时候，你不知道是什么趋势，也认为行情有可能是反弹，应该逢高做空，才叫顺势；也可能认为涨势出来，应该逢低进多，才叫顺势。总之，此时，你弄不清楚，到底是做多才叫顺势，还是做空才叫顺势，感可等行情涨了好远了，才发现是涨势，后悔莫及，又担心行情末尾，没有办法追多了。此时，虽然知道顺势而为是重要的，但不能较早判断出市场所处的趋势。

那么如何渡过这一关呢？

我的体会就是找到判断趋势的方法或工具，简单地说能辨别市场了，例如用均线来判断大势，当价格在某个大周期均线之上，就认为是涨势，或用趋势线来判断大势，价格在某个趋势线之上，就认为是涨势，等等，总之，粗糙地找到了某个工具，作为判断趋势的依据和支撑。当判断为涨势后，此后就是一根筋做多，判断为逆势的时候，此后就是一根筋地做空，做到顺你判断的势。

三、第三步：细化入仓点、止损止盈点、仓位，形成明确可执行的交易规则，即交易系统

只有第二步的话，你只是能粗糙地判断出行情的大致趋势，但是何时入仓呢、止损如何设置呢、何时止盈呢，光知道了大致趋势，你仍然困难重重，例如虽然判断出了涨势，但看到行情已经上涨较大，上涨较快，不敢进多；进多了，但不懂止损的设置，当行情大幅下跌，或者你的大势判断是错的，或者行情已经由涨势转为跌势了，你傻二愣丁地还持有单子，害怕自己止损刚出来，行情就企稳上涨，不忍止损，不断一拖再拖，结果亏损太大；你不懂止盈，当出现利润了，不知道何时要止盈出来，要不有一点利润，你就赶紧撤离，导致大行情只赚了个皮毛，要不就是当利润回吐，你不忍看到利润回吐，想等利润恢复过去再止盈，结果浮盈变浮亏，浮亏变巨亏。等等，总之，在这个阶段，你的止损较大，账户波动较大，时而大亏，辛苦赚的利润，总是一下子坍塌。

交易的本质是什么？没弄清楚这个问题，我们几乎很难成功，即使成功，我们也是今天成功明天失败，不断进入赚钱亏钱赚钱亏钱的怪圈，永远都无法走出投资的黑屋。我们散户之所以90%亏钱，就是因为没弄明白交易的本质是什么？

那么交易本质是什么？我认为可以理解为：

一、交易本质是概率管理

有一本书叫《雪峰定律》，作者叫什么名字不记得了，看他的序言才知道，这个家伙很牛，翻译了无数的经典投资名著，有点类似于丁圣元。他一本书都是在告诉你，技术指标没用，波浪理论没用，缠论没用，趋势理论没用。也许是到“返璞归真”，最后万法归宗了，他说白了，股票期货交易的本质就是赌概率，而唯一的诀窍就是亏损的时候抓紧跑人，赚钱的时候不断加码。这就是他所谓的概率管理的最佳策略。随机开仓，赚钱就盈利不断加仓，亏损就赶快跑。这个手法我在七禾网看到一个家伙名叫侠客行，他就是采取突破法，先小资金轻仓试错，等赚钱后，就不断加仓。亏钱就亏小钱，赚钱就赚大仓位的钱。很多人误以为交易本质就是要追求高概率的胜率。其实是片面的，有一种玩法就是轻仓试错，赚钱就不断加仓，亏钱就小资金快速止损。赚钱变中线，亏钱变短线。这个方法是可以盈利的。

既然交易本质是概率管理，我们要追求的，当然最好的还是高概率的确定性事件。比如我们股票追涨热点板块来做，期货我们找重大政策或重大好利空去做。从无序中寻找确定性，寻找高概率事件的品种或股票是比较现实可行的办法。

这里需要指出的是，交易的本质要从无序中寻找确定性，必然是小概率事件，前面讲过，交易偏方的意义在此。

交易的概率管理要求我们寻找一招鲜，你一定要找到一种高胜率或者高盈亏比的方法。这种方法可能跟胜率有关，也可能无关，很多高手都胜率很低，但是同样盈利。

交易的概率管理需要我们持续不断的复制您的一招鲜，机械交易，简单交易，直到你稳定盈利一年两年。慢慢就掌握了交易的本质了。

二、交易的本质是以小博大

这个是最核心的。前面讲过盈亏比。盈亏比的本质就是以小博大。盈亏比更强调的是单次单位的投资盈亏和亏损比例，比如一手铁矿石期货，你一手亏损就3000，赚钱就是一手赚1万，记住，这个是指单元的盈利亏损比例关系，跟您的手数无关，跟您的资金管理无关。很多人做短线，往往做着做着，就变成了以大博小了：以大的亏损博小收益。这是无数散户亏损的最大原因。对于散户来说，实现以小博大的最佳最现实策略是改变操作周期，改变操作手法，只做日线，只做中长线。当然以小博大的最好的策略是什么？无疑就是世界难题：巴菲特底和索罗斯顶。就是所谓的抄底逃顶。但是，抄底逃顶也分级别，顶底是分级别的，你抄的是日线还是月线的底，还是年线的底，这个很关键。就像我们谈趋势一样，你离开周期谈趋势是没有意义的。在日线的底不定是月线的底，这点要弄明白。建议最好以月线为主基调。月线新低或新高，才是可以重点关注的品种或股票。

这里重点讲解下期权，期权买看涨期权和买看跌期权，最符合以小博大的原则，哪怕您一半的准确率，还是可以盈利的。关于期权的策略，以后重点讨论。

说起来容易做起来难，以小博大，要抄底逃顶既然是世界难题，如何破解，下一节我们会重点讲解。

三、交易本质是多空博弈

交易本质是多空博弈，每一根K线、每个成交量和持仓量都是用钱烧出来的。货真价实真金白银。这个是骗不了人的。既然是多空博弈，我们就需要运用各种技巧分析多空力量对比。有一个朋友姑且叫她汤小姐吧，她的比喻很形象：期货多空就是两个人打架。我们散户就是旁观参与者。多空打架，如果多头胜利就是上涨，空头胜利就是下跌，如果大涨乃至逼空，说明多头是大个子，空头是小个子。大个子将小个子打趴下，打得头破血流，就是主升浪和逼空行情。同样的，如果空头是大个子，多头是小个子，那么就会持续暴跌，暴跌后的结果是，小个子爬在地下，休养生息，养伤半个月。就是所谓的震荡。很多股票或期货出现V型反转，就是新的大个子参与。

对于我们散户来说，有效的方法肯定不是同情弱者，尽管有点不够人道，但是交易市场就是战场。多空搏杀是要亏钱甚至血本无亏的。我们要做的是，找到最强的大个子，跟着他混！关于这个技巧，前面多空力量的文章有详细介绍。大家可以好好看看。

交易无止境，我们需要的是不断思考交易的本质，不断摸索找到你的一招鲜，小李飞刀，弹无虚发！

什么是集合竞价？

在每个交易日上午9：15—9：25，由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行交易申报，电脑交易主机系统对全部有效委托进行一次集中撮合处理过程，称为集合竞价。

集合竞价的三个特点：

高于集合竞价产生的价格的进场的申报全部成交；

低于集合竞价产生的价格的出场的申报全部成交；

等于集合竞价产生的进场或者出场的申报，根据进场的申报量或者出场的申报量的多少，按少的一方申报全部成交。

集合竞价原则：

其次成交量最大；

其二高于基准价格的进场申报及低于基准价格的出场申报全部成交；

其三在基准价格相同的交易双方中有一方申报全部成交。

能满足以上三原则，则是当日的开盘价。

不同时间规则以及作用介绍

集合竞价分三个时间段，9 : 15 — 9 : 20、 9 : 20 — 9 : 25、 9 :25—9:30每个时间段交易规则以及作用都是不一样的，大家一定要清楚规则。

9:15—-9:20

这五分钟可以随意的委托交易和撤销股票的单子，因此在这个时间段你看到匹配成交量可能是虚假的。很多主力会在这个时间段大单进场制造个股强势假象诱导投资者进场，然后主力在9时:19分:30秒左右撤单，当你进场的时候，你不撤单，他可撤出，然后他卖给你，因此大家在这个时间段进场要多关注最后几秒钟主力撤单情况。

9:20—9:25

这五分钟可以输委托进场和出场的单子，但不能撤单，有的投资者认为他己撤单就完事了，事实上这五分钟撤单是无效的，所以这五分钟大家一定要看准了再进。

9:25—9:30

这五分钟不叫集合竞价时间，但是电脑会在这五分钟接收交易委托，也可接收撤单，但不做处理。

对于高手而言，这五分钟换票一定要利用，比如你集合竞价撤退后，资金在9:25就可利用，你可在9:26进场另一只个股。

集合竞价选票标准：

前提先要明确集合竞价选票纯属于短线思路.要设立好严格的止盈止损。

高开标准：高开幅度最好在1-4%，高于这个幅度要留意高开低走的风险，从市场的强势和弱势来分析，强势市场或者多头市场涨停的概率很大，高开在4-5%以上的涨停概率依然很大，反之，弱势市场就可能存在一定的风险。

标的标准：有着多次涨停经验和活跃的蕴含涨停的势头的个股

股价站立的位置：尽量挑选趋势上升的或底部启动的个股，对于处于上升趋势的个股要沿着五日均线上涨，回踩不破五日均线，可接受股价所在10日均线附件的各个股或者重要支撑位。

基本面和技术面选股：基本面业绩优良，财务状况良好，市场占有率大，竞争力大的个股，技术面尽量突破或者吻合特性看涨形态为主。

换手率和量比：这个没法界定，通常由流通盘来确定。

集合竞价要点解析

从9：15分到9：25分，特别是9：20-9：25分间，因为此时任何挂单都不可撤消，所以表现较为真实。此时，如果这个阶段的价格呈逐级拉升的态势，且所对应的量成稳步放大，则说明市场抢筹明显，做多的积极性高涨，这种形态最为健康。

在集合竞价的过程中，要及时观察盘口挂单情况及成交情况。

一个真实有效的高开集合竞价，往往它的撮合手数(即成交量能)是在不断的放大的，并不是时大时小，或越来越小。

另外，在9：25分统一撮合成交后，要在分笔成交中看一下撮合成交的手数，同时结合该个股的流通盘的大小来综合判断。

具体如下：

流通盘小于1个亿的，撮合成交要在300手以上。

流通盘在1-5个亿的，撮合成交要在500手以上。

流通盘在5-20个亿的，撮合成交要在1000手以上。

流通盘大于20个亿的，撮合成交要在2000手以上。

例：该个股2012年9月28日集合竞价图

从集合竞价的盘口和撮合的成交量上可以看出如下几点：

从集合竞价的挂单上可以在一定程度上看出庄家的势力。

从撮合成交量可以看出市场的活跃度，成交量大则活跃度高，换手也会高，利于上涨。

从撮合成交量可以一定程度上辨别开盘的真实性。大的成交量较为真实，小的成交量即使成交再高的价格，但因为没有量能的验证和支撑，则较为空虚，可信度值得商榷。

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集合竞价做空的形态

1、破线做空

这种分时应该引起足够警惕。尤其是开盘迅速拉高后又再次破位的，如果日线乖离程度较高，这种情况应该要及时止盈，至少是要减仓，这是主力拉高出货的最常见的一种分时经典形态。

2、压力做空

这种形态也是比较经典的当日应该建仓或者出局的形态，收到均价线压制，震荡后拐头向下，是重要减仓点，卖点在每次反弹到均价线附近和跌破平台位置。

3、急速勾头做空

如果你开盘之前就决定要卖出一只票，早上寻找冲高机会时，急涨后又快速回落，上述上图中红色框内你基本上是抓不住这种好卖点的，但是绿色框内的卖点是可以把握住的，及时卖出，毫不犹豫。

4、破位做空

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集合竞价如何选强势股

①9:15-9:20出现快速拉升

如下图所示，大家先看图中红色箭头所指位置，在9:18-9:19这一分钟里，出现了快速拉升股价的情况，但很快在9:19-9:20这一分钟里，股价快速回调。

如果在9:20之前出现这样的情况，很可能是主力在试盘，试盘是什么意思呢，就是主力通过拉升股价，来判断这只股里跟风筹码多不多，有没有其他的主力，其他主力是多头还是空头等信息，然后再来决定自己的下一步操作。

集合竞价的试盘只可能在9:20之前出现，因为9:20之后是不允许撤单的。

再来看上面这个图，该股主力集合竞价期间试盘，但开盘后也很小心，为了避免更多的跟风盘关注这只股票，采取了低开开盘，但盘中出现了三次拉升股价，其实已经在告诉我们，该股确实有主力坐庄，像这样的股票我们可以多关注一下。

②触及涨停，后又打开。

如下图所示，该股在集合竞价开始后，快速拉起股价，冲击涨停，但主力也是不想让更多人关注，所以在9:20之后快速撤单。

触及涨停又被打下来，很容易让人联想到空头力量非常强，但是这只股的开盘依然是高开，暴露了主力想拉高股价的意图。

大家看图中蓝色箭头所示，该股在9：30高开后，有个快速下打，但很快又被拉了上来，说明这里的下打只是想吓唬一下散户，让一些意志不坚定的投资者交出筹码，然后主力自己吸筹，提高控盘度。

像这种集合竞价期间触及涨停的个股，我觉得非常值得关注，盘中封涨停的概率会非常大，只要不是一字涨停，就有上车机会。

③一直是涨停。

这种个股，比上面牛哥所讲的那种“触及涨停，后又打开”的个股更强势，最后出现一字涨停或者T字涨停的概率非常大。

如下图所示，该股在集合竞价一开始就直接拉高封涨停，背后一定是主力大资金在操控， 甚至在9：20之后，涨停也没有打开，说明主力做多意愿非常强烈，这样的个股， 盘中封涨停的概率也会非常大。

一般情况下，这样的个股，主力是不会给上车机会的，但如果有机会，大家要好好把握。

④9:20之后出现拉升。

如下图所示，该股在9:20之前股价还是快速向下走的，9:20之后快速拉了上来，直至9:30正式开盘后，股价依然继续攀升。

9:20之后的挂单一般我们默认是比较靠谱的，因为9:20之后只能挂单，不能撤单，所以9:20之后股价的走势对投资者来说，对预判个股当天的主力资金情况有更多的参考价值。

如果9:20之后股价才开始上涨的，可以看看这只股票开盘后是否继续拉升，如果是，就说明主力做多意愿是强烈的，同时视主力情况来预判股价能走多高，好的话收获涨停是没问题。

⑤集合竞价表现平平，开盘后能在均价线支撑下多次反弹。

如下图所示，该股在集合竞价期间的表现并不是很出色，走势几乎是平的，但开盘后，依然是高开高走。

盘中股价多次回调，但都在均价线的支撑下走出反弹，说明这条线的支撑非常强，从买点角度看，每次回调至均价线都是个适合低吸的好位置。

该股全天上涨稳定，直至尾盘才拉涨停，说明该股的主力也不想让跟风盘关注到，这样的个股比较低调，一般不会吸引到很多投资者关注，但涨势会相对平稳，在不声不响中，偷偷地上涨。

⑥集合竞价表现低调，开盘后在量能支持下快速拉升。

如下图所示，该股跟⑤中所展示的那只股一样，集合竞价期间的表现都不出色，该股开盘几乎是平开，这样低调表现的个股，关注者会更少，有利于主力快速拉升股价。

大家看图，开盘平开后，股价快速拉升，几分钟内就封住了涨停，注意量能也是快速增加的，不过这种股很难被发现，上车机会不多，但很值得关注。

如果盘中打开涨停，而你又犹豫自己是否应该关注这只股的话，可以看看打开涨停时量能表现如何，如果放量，那么继续涨停概率会大大增加，值得关注。

炒股高手的心态精要

1

英雄本色里小马哥说过一句话：不要以为看了几本书，就可以混黑社会了，你试过被人用枪指着头，喝完整瓶的威士忌吗？

做股票也一样。看懂几本股票分析的书很容易，分析的头头是道上天入地很容易，甚至个把月挣个几十万也很容易，不过，朋友，在你有点飘飘然的时候，在你盘算着是今年还是明年挣到一千万的时候，我要对你棒喝一声：哥们，悠着点，没什么是容易的，做股票也一样。

老天是公平的，给你一样，就要拿走另一样。换句通俗话说，别光看贼吃肉了，你那是没看到贼挨打呢。

2

你如果试过一天赚上或赔掉你半生的工资收入而面不改色，夜梦安稳，那么恭喜你，你开始进入做股票的初段，也就是说，你开始入门了。但是，这入门的代价太大了，也许是早生华发，也许是妻离子散。一将功成万骨枯，更多的人，已经永远倒在了万里长征的雪山草地上。

因此我的建议是：第一，我不建议你做股票。第二，如果你一定坚持要做，那就少拿点钱做吧。第三，如果一开始就赔钱，那是好事。如果一开始就大赚，那这个人就快废了。

为什么？因为钱来的太容易。一念贪心起，八万障门开。听到很多人跟我说他又赚了多少多少时，我只是笑笑；听到很多人摩拳擦掌热血沸腾砸锅卖铁要加大投资的时候，我只能摇摇头。我想劝他们收收手，他们会说：大叔，你老了，胆子太小了，富贵险中求，知道不？

是的，富贵险中求，但周星驰说过：球，不是这样踢的。股票，也不是这样做的。

3

财不入急门，孤注一掷的人，最终就是一个败字。靠股票发家致富的人有，但凤毛麟角，而且是风云际会，因缘巧合，中等材质却终成一代大家。而绝顶聪明，机关算尽的人，却是仅得温饱。个中滋味，谁能体会？人生命运，唏嘘几何？

在我看来，目前股票市场教人赚钱的书，９９％是让你赚不到什么钱的。真正能赚钱的方法，就是一张纸。我不说，你永远看不透，我说了，你又会说，切，就这个？

假传万卷书，真传一句话。就为这一句话，有的人，恐怕参了十几年，也没有参透。

4

时间是位艺术大师，他会慢慢抹平你的暴利，让你重新做回普通人。不要幻想一夜暴富，那样会让你丧失平衡感。

所以，请记住三个字：慢慢做。

当你学会慢下来的时候，你将开始更客观的看待自己和环境。

当你更客观的时候，你至少能安全一点。

当你能让自己安全一点的时候，才能有效保障你的收益。

当你能有效保障你的收益的时候，你的财富才能逐渐累积。

小富由己，大富在天。股票能不能改变你的命运，不在于股票，他只是个道具，关键的，还是你自己的心。

一念天堂，一念地狱。生命中很多事情比股票都重要，这一点永远都不要忘记。

5

1、资金控制和操作能力是成正比的。高手投入的100%也是有条件的。

2、三分能力赚三分利润。问问自己有几分能力。

3、选择参与的个股一定要做上升趋势的调整，而不要做调整趋势的上升。这点要细心分辨。

4、坚定完善自己的操作分析决策系统。心中有技术，眼中无市场。价格、消息等等有时候在中国股市并不管用。炒股的最高境界是眼中有而心中无，做到这些你或许已经就是高手了。

5、获得利润卖出是成功的操作，等待更高的利润卖出是侥幸的操作。

6、技术指标是买入的信号，但不是买入的理由，上升趋势才是买入的理由，在上升趋势中的买入信号才值得买入，下降趋势的买入信号是诱惑。盲人摸象先得知道象是什么样的，摸象之前先要双手俱全。

7、目前市场是机构与机构博弈的角斗场。大象的一滴血或许就可以淹死一只蚂蚁。懂得逃跑也许不是对的选择，但却是最聪明也是最实用的办法。当你不再对自己说如果的时候，你已经进步了。

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遵守投机安全之本：交易规则

有很多司机在道路的拐弯处超车，因为视线不佳撞上迎面而来的车辆，就是因为违反了交通管理规则的弯道处严禁超车的规定；还有的司机在高速公路上追尾，就是因为与前车间距太近，来不及刹车，违反了高速公路高速行驶间距至少200米的规定；还有的司机遇红灯不停把人撞飞了，也是因为违章闯红灯……其实，绝大多数交通事故，均是因为驾驶人员漠视交通规则，侥幸违章所致，这些交通肇事者就是那些侥幸中的一批不幸儿了。

漠视交通规则者，一旦发生不幸，轻则车损人伤，重则一命呜呼。虽然交通事故极其危险，但只要严格按交通规则驾车，这种事故降临到自己身上的概率就会大大降低，所以，遵守交通规则就自己行车安全的护身符。

在价格快速波动的股市交易，就如同在高速路上驾驶一样，账户的浮动盈亏直上直下，有时快得让人无所适从。在这种快速的波动中，人性的贪婪与恐惧被无情的放大，又被市场无情的惩罚，几个回合下来，多数人被晃得七荤八素、伤痕累累，爆仓出局者比比皆是。

投资者要想应对这种市场的波动，在股市取得生存之本，就要像行车要有交通规则那样，在从事投机时建立自己的“交通规则”——交易规则。

股市的交易规则，就是在理论上具有绝对盈利的可能性，并经过实战检验可行的一套交易系统。比如在交易规则中，当市场出现什么样的条件自己就进场交易，出现什么样条件就要退出观望；条件符合则果断介入，条件不符合果断退出。

投资者如果违背交易规则，就如同行车违反交通规则一样，这次可能侥幸没出事，下一次可能就不再幸运。投资者如果在股市上侥幸违规交易，一次致命错误即可瓦解一个账户，把投资者扫地出局。这就是股市的残酷性。

所以说，股市也是一个最为公平的市场，获利是市场对那些不贪不惧，严守交易规则的交易者人性优点的奖赏，亏损则是对那些随着人性弱点——贪婪与恐惧——随波逐流，毫无章法交易者的惩罚。

因为人性的弱点，在不断波动的股市中，投资者极易因为自己的贪婪与恐惧而做出错误的交易决策。即便不出现致命的错误，一般错误的次数多了，小幅的亏损累积起也会相当惊人，也有可能将一个账户拖入万劫不复的深渊。

交易规则的作用，就是约束交易者的情绪，扼制交易者人性的弱点，规范交易者的交易行为。因此，按规则交易不仅可以避免致命的错误，而且也会提高交易胜率，使资金账户在安全的前提下可以实现稳定增长。

交易规则，是股市生存的护身符。