用成交量判断主力洗盘：避免被震出局

在选股时，成交量这一指标可作为重要的参考，那成交量到底该怎么看呢？本文韩薇将会大家作分享。

成交量是股票市场的原动力，没有成交量配合，股价上涨永远是空中楼阁。成交量的变化最能反映股市的大趋势。考察个股的成交量，一般要看三个指标：换手率、量比、总金额。

辅助短线操作的时候一定要用到三个非常重要的K线形态(十字星、T型、⊥型)

短线放量上攻遇到压力位出现十字星，或是“⊥”型K线形态的时候，这一般都是短线见顶的信号。

短线缩量回踩支撑位的时候出现十字星，或是“T”型K线形态的时候，这一般也是短线调整到位的信号。

综合来看，放量拉升遇到压力收出十字星或是“⊥”型K线形态的时候，压力位的有效性会增大，出现调整的概率也会增大；缩量回踩支撑位收出十字星或是“T”型K线形态的时候，支撑位的有效性也会增大，出现企稳反弹的概率也会增大。

在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹或反转;同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。

第二种、量价选股法低位放量涨停

放量总是有原因的:在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单，然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场跟风眼球，或是在某些关键点位放上大笔买盘，以显示其护盘决心大，凡此种种现象皆为假，重心真实的升降即可辨别。若是在低位出现的对敲放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情，可以择机跟进。

第三种、量价选股法低位缩量整理

在股价长期下跌后成交量形成谷底，股价出现反弹，但随后成交量却没有随价格的上涨而递增，股价上涨缺乏再度跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底，但出现第二谷底成交量明显低于第一谷底时，说明也没有下跌的动力，新的一波上涨又要起来，可以考虑买进。

第四种、二度下探量缩股价将见底

股价在一波长期下跌形成第一个谷底之后，出现反弹，但并未引起成交量的递增，从而导致股价再次跌落至前期谷底附近，或略高于谷底，而此时的成交量却较第一次谷底的成交量小，我们在技术分析中，称之为抛盘穷尽现象，也就是很典型的股价止跌见底信号之一，此时可以尝试进行抄底。

大龙地产在2004年到2005年出现二次探底的过程，两次股价都跌到了1.87，而第二次成交量明显萎缩，随后价格开始了一路拉升。验证了1.87的底部，抄底信号成功。

该信号运用在股价突破重要压力线后出现的二次回踩走势中也非常有效，若第二次回踩压力线的成交量较第一次回踩时的小，随后只要成交量再度放大，股价便会开始拉升行情。

假阴洗盘的价量特征是：股价在平稳的上升、横盘及下跌途中的末端，某日大幅高开(开盘价高出前一天收盘价很多，甚至以涨停板开盘)，且开盘集合竞价成交量巨大(为了制造全天放量收阴的假象)，然后瞬间股价回落到前一天的收盘价附近震荡，最后收盘时股价涨跌幅度不大，在日K线上出现一根高开的大阴线，即假阴线。

主力通过高开低走的形式，收出大阴线，让散户产生阴阳错觉，从而使筹码得到充分的交换。

散户操作方法有以下几种：

(1)大盘连续下跌的后期，股价已连续下跌，散户套牢较深不肯再卖，因此成交量极度萎缩，股价再难下跌。此时主力为了再收集一部分更廉价的筹码，往往做出假阴线。由于假阴线具有一定的威慑力，因此出现假阴线后会再有恐慌盘杀出，其股价还将下跌10%左右(时间为1～2周)见底。此时应果断杀入，此后股票大涨(大牛股)的可能性极大。

(2)股价缩量横盘，某日做出大假阴线，之后股价连续收阴(多阴)横走或微跌，是主力洗盘拉升的前兆，当股价上行吃掉假阴线时可及时介入。

(3)股价缓慢上升途中的某一天出现假阴线，往往为主力中途洗盘。经几日缩量调整后，仍将拉升，且成为大牛股的可能性极大。所以当股价将要包吃假阴线时，应果断杀入。

(4)缓慢爬升的股票，借助于大盘大跌进行放量连拉大阴线(往往跌到20日线附近)。一旦该股企稳并收大阳线包容吃掉放量阴线后，证明前面巨阴是洗盘，是快速拉升的前兆，应坚决介入。股价经过缓慢的爬升拉一涨停板，第二日高位震荡放量突破前期密集区，收出阴十字并留下跳空缺口，且在2～3日内不补跳空缺口，每日收盘价站稳5日均线之上(尤其是阳线包吃阴十字)，证明前面阴十字为震荡洗盘，预示着后市还将拉升。

（二）打压洗盘

打压式洗盘也叫回档式洗盘，这是一种典型的洗盘方式，整个洗盘过程以大幅回落为主。打压式洗盘的特点是“快”和“狠”，其打压股价的速度非常迅速，而且打压手法非常凶狠。这样既节省了洗盘的时间，又达到了洗盘的效果。

其价量特征是：

主力在大幅拉升股价之后，盘中积累了大量获利盘，利用投资者较强的获利回吐欲望，以凶狠快速的方式向下突然砸盘，使股价大幅回落，形成一根长长的阴线。根据投资者容易产生恐惧的弱点刻意打压，制造市场的恐慌气氛，从而动摇投资者的持股信心，使他们最终无法接受股价大幅下跌的事实而抛出股票，达到将获利筹码震荡出局的目的。

主力打压式洗盘的最佳时机是在大市调整的时候，多数针对那些投机性强，没有实质性投资价值，短线升幅过大的个股。因为这些股票本身不确定因素就多，投资者的持股信心容易产生动摇，股价的回落，极易使跟庄者产生“大势已去”的错觉，继而迅速将手中的股票获利了结出局。但一般在低位停留的时间(或天数)不会太长，一般在一周内甚至第二天跌势就停止了，让前日抛股者莫名其妙。

中长线投资者可以不理会股价的一时涨跌起落，免得从马背上摔下来。短线投资者应根据移动平均线、成交量、阻力位和支撑位等技术要素进行综合分析，比如，股价放量上涨远离移动平均线时，预示洗盘将要出现，为短期卖出时机;当股价缩量回落到移动平均线时，预示洗盘将要结束，为短期买入时机。

（三）平台洗盘

平台式洗盘也叫横盘式洗盘，其价量特征是：股价在某一区域形成时间较长的横盘格局，针对投资者缺乏耐性的弱点，用时间去消磨跟庄者的意志和信心。在横盘期间，成交量呈萎缩状态，偶尔有脉冲式放量出现。这种洗盘方式，侧重于用时间去消磨，以时间换空间，平台横行的时间越长，波幅越窄，洗盘越彻底，后市涨幅就越大。

这种洗盘方式较多地出现于大市上升的时候，因为大市上升，市场相对比较活跃，股票出现普涨，面对个股牛皮盘整的走势，很多跟庄者有强烈的换股欲望，往往会失去持股耐心，使主力达到洗盘震仓的目的。这种试盘方法比较适合于绩优股，由于这类股票的市场口碑好，为投资大众所喜爱，所以持股心态比较稳定。如果运用打压方式洗盘的话，可能会给散户逢低买进的机会，造成主力筹码损失。

主力主要是防止降低市场平均持仓成本。主力将股价维持在一个较高的价位上进行洗盘，让散户将所持的筹码在这个平台内完成充分自由换手。主力将股价控制在一个很窄的范围内，形成长期的牛皮沉闷走势，从而消磨散户的持股信心，同时又让一些眼光远见的投资者进入，这样就能完成筹码换手，提高市场平均成本了。

散户在股价放量滞涨时，择高先行退出;在股价缩量整理时，保持观望;在放量突破时，再度买入。对于向上突破平台走势的个股，重点应注意：第一次放量向上突破平台时，可重仓或加仓买入;第二次放量向上突破平台时，可适量参与;第3次以上放量向上突破平台时，谨防假突破，应做好随时退出的准备。

（四）震荡洗盘

震荡式洗盘既运用了打压震仓的原理，又运用了长时间消磨耐心的技巧，是洗盘最常用的手法。其优点在于：和平台式洗盘相比，可以缩短洗盘时间;和打压式洗盘相比，可以避免低价筹码的损失。主力利用开高走低、拉高、再压低、再拉高，股价上冲下洗，将筹码集中在手上，通过反复上下震荡的方式进行洗盘。在股价长时间频繁上下震荡中，扰乱投资者的跟庄步伐，让跟庄者捉摸不定，常处于追涨杀跌之中，根本无法搞清股价的运行方向，从而被迫离场观望，能够忍受这种主力洗盘的投资者往往是市场中的佼佼者。

其价量特征是：震荡式洗盘方法较为温和，成交量比较活跃，使股价维系在一个区域之内上下震荡，在日K线图上阴阳结合，起伏不定。经常出现如三角形、箱体形、旗形、楔形等典型的洗盘整理形态。虽然主力会故意制造股价走势的疲软假象，但一般不会有效击穿重要的技术支撑位，否则容易引发一轮大的恐慌性砸盘，对主力尤其是实力较弱的主力来讲是极为不利的。

这是根据散户追涨杀跌心理而进行的洗盘方式。散户买进股票后，遇到了横盘或打压走势，这时买入的计划发生改变，心理上容易产生失衡，经过主力的盘面诱导战术，往往选择割肉出局。可是，股价没有下跌多少又开始上涨了，此时场外散户又入场了，但股价没有上涨多少又开始下跌了，弄得投资者迷惑不解，买也不对，卖也不对。主力采用这种反复震荡的洗盘方法，不断诱导散户追涨杀跌，成功提高市场平均持仓成本。

散户遇到这种走势时，多看少动为宜。在先前底部介入者，若耐不住震荡的话，可择高先行退出，在股价放量突破盘整区域时，重新考虑介入。或者成交量不断扩大时，设法在低价买进股票。

（五）边洗边拉洗盘

边洗边拉的洗盘方式是将洗盘寓于拉升之中。其价量特征是：股价在拉升过程中伴随回档，主力先是连续拉高股价，然后突然停止做多，由于短线升幅过大，主力在高位抛出一小部分筹码，使股价出现回落走势，将短炒者及信心不坚定的浮筹震出。这种洗盘方式主力采用的是化整为零的操作策略，在日K线图上，以小阴小阳或十字星形式出现，找不到明显的洗盘图形，有时在当日分时走势中完成边拉边洗行为。在形态上，股价每次回落的低点一个比一个高，每次拉升的高点也一个比一个高，股价的重心不断地往上移。采用这种方式洗盘的主力，其实力都比较强大，控筹程度比较高，时机上多数出现在大势向好的环境之中。

主力在洗盘整理过程中，盘面一张一弛，不断地把获利盘清理出局，同时又让持币者果断介入，这样筹码完成一进一出，得到充分交换，同时锁定长线筹码，为主力日后大幅拉升股价减轻压力。

散户在股价远离短期移动平均线、乖离率(BIAS)偏大时，可择高先行退出;在股价接近短期移动平均线时，可择低介入。也可以根据上升趋势线或轨道线进行买卖判断，当股价触及上升趋势线或轨道线的上沿时，卖出做空为宜;当股价触及上升趋势线或轨道线的下沿时，买入做多为宜。

洗盘的根本目的：就是将筹码进行换手，提高市场平均成本，减轻上行压力。主力的洗盘行为，可以反映出主力的坐庄意图，也是散户认定主力的有效手段。如果主力在洗盘时，有刻意打压而敢于充分接单，说明其对后市抱的期望较大，后市的升幅也会较可观;如果主力洗盘时不想破坏已建立的上升通道而想就此拉升，说明主力对控盘的要求不强烈，后市可能会见高出货;如果主力在洗盘时，虽有打压之意，但大势、人气没有配合，短线散户没有充分出货，那么后市也不会太强，常会出现波浪上升的态势。

个股在发布中报 、年报业绩优异，重大利好消息或者有题材的时候，主力机构一般都能够提前推升股价，一旦利好兑现，趁机出货，诱骗散户上当。

陷阱2：借助利空大幅的杀跌。

大盘个股持续下跌出现利空消息，主力放大利空的效应，大手笔对敲打压股价，刻意制造恐慌性破位下行，或者大幅杀跌，诱骗心态不稳的散户抛售股票。

陷阱3：对倒放量拉升

主力利用“量增价升”惯性思维，在拉升的时候采取不断的大手笔对敲，持续放量制造买盘实力强劲，吸引场外跟风盘的进入，自己趁机出货。