人们通常以日K线的形态来判断当日走势的强弱变化，但日线形态有时会遭到强大的人为因素的刻意操纵，简单的判断短期的日K线阴阳并不能完全确认股票的未来走势如何，这必须通过盘口信息语言的分析来最后印证形态判断的是否正确。

人们通常通过日K线的形态来判断一天的行情变化，但每天的形态有时会被强烈的人为因素故意操纵。

单纯判断短线日K线阴阳不能完全确认该股未来走势，必须通过盘口语言来加以分析确认，验证形态判断是否正确

对于专业投资者来说，对盘口语言的解读能力，标志着看盘水平，将直接影响其最终结果。信息的正确解读，将使我们能够通过股票指数的走势和个股走势的特点，找到双方力量的转化，从而把握股票投机的节奏，这也是投资获利特别是投机活动能否成功的关键。

大多数时候，我们学习各种投资理论，张嘴就看价值是否被低估，行情是否向上。然而，在实际交易中，价格的波动是你赚钱的基础，价格的变化是由买卖双方共同决定的。

投资者在交易软件上通过市场价值交易或委托交易实现交易，这反映在委托软件是委托窗口上的委托订单，以及内外盘和成交明细窗口。

盘口的信息语言，就是分时图上显示的买卖五档。

主力要在低位吸筹，就会在分时走势图中有所表现。

所以散户即可从盘口的特征来判断主力是否在建仓，可以说盘口是观察主力一举一动的窗口。

主力最擅长玩弄两种情绪，贪婪和恐惧。

造成恐惧让人们放弃手中的筹码进行吸筹，再利用人们的贪婪抛售收集到的筹码。

但是主力也不能完全确定自己的行动是否成功，所以需要去测试市场情绪。

供给测试

主力完成吸筹阶段后会推高价格，在此之前一般会先进行供给测试。

主力惯用手法就是在上涨阶段，发布一条利空消息让股价大幅下挫，来观察是否可以洗出钉子户。

测试点K线产生的过程不必深究，但得是低成交量、低实体加上长下影线，可以是阳线可以是阴线。

如果测试结果如上图所示，即主力将价格往下推的时候产生的巨大的成交量，意味着之前的震仓还未完全吸收卖盘，吸筹阶段仍需继续。

需求测试

随着派筹阶段进入尾声，主力当然希望之前买盘聚集的区间已经不存在多余的需求。

还是跟他们的好朋友——媒体，一起发布利多新闻，将定价调高，如果不存在剩余需求，市场会以接近开盘的价格收盘，而且成交量很低。

这样他们可以安全快速的把价格打压下去，来填充他们已经空空荡荡的仓库。

测试点K线形态表现为低成交量、低实体和长上影线。

如上图所示，如果出现调高定价后，价格不断上行，并远超开盘价。

这就说明市场仍存很多的多方需求，很多人会认为该阶段只是上涨过程中的回调，走势仍会延续。

这样不利于主力安全的打压价格进行之后的吸筹，因此派筹阶段仍未结束，知道出现测试点出现低成交量为止。

抛售高峰

主力长时间的努力就是为了这一刻。

其实他们的仓位已经清空的差不多了，但还需要部分“接盘侠”来清空最后的部分。

之后会出现两三次市场收盘价接近开盘价，同时随着较大的成交量。

晚会结束后，价格加速向下突破，一去不复返，主力吸筹阶段又要重启了。

展现出现的K线形态，一般包括多次的高成交量、低实体以及长上影线。

进场高峰

让人难受的是，主力的进场高峰正是韭菜们的离场高峰。

主力通过自身的买盘推高价格，受惊的韭菜看到希望，赶紧抛出自己的头寸，价格数次被打回开盘价，在长时间的煎熬中倒在了黎明前。

主力填满仓库，开启了新的一段上涨之旅。

巧判庄家出货的技法

“万事俱备，只欠东风”，庄家完成了建仓、整理、试盘、洗盘及拉高等几个阶段，工作已经完成了一大半了，只差最重要的一个环节，派发出货了。如果说庄家吸筹、洗盘和拉升都是手段的话，那么派发手中筹码便是目的。庄家能不能将账面利润转化为实际赢利，就在这个环节。

一、出货的时间和空间

庄家出货需要一定的时间和空间，但是所需时间的长短和空间的大小还要受到持筹数量、大势好坏、操盘手法等多种因素制约。

（一）出货的时间

庄家出货需要时间为半个月至3个月，高位震荡出货的时间一般在半年以上，有时则更长。庄家以跌停板砸盘出货的时间一般在2个星期以内，以快速拉升的方式出货的时间需要1个月左右。

（二）出货的空间

股价上涨幅度较大，股价达到高位，成交量显著放大，股价已到了出货目标价位。庄家出货所需要的空间最低在20％以上。累计上涨幅度越大的股票，所需出货空间越大。上涨数倍的股票需要股价再拉升30％～50％的空间，或者砸盘跳水20％～30％的空间才能出货。

二、庄家出货的时机

（一）基本面将要改变时

庄家出货需要选择一个最佳的时机。这个时机从大的方面讲应该是宏观经济转淡，政策面要求股市调整时。最好的出货时机应当在宏观经济运行至高峰而有回落迹象之时，此时的股市已经经过了漫长的上涨，渐渐接近牛市尾声。而目标股的题材已经完全被挖掘，股价已经涨到了尽头。市场心态也达到了最佳时期，市场人气高涨，庄家出货已经比较轻松。

（二）大盘强势时

大盘处于强势的时候，这是众多庄家首选的出货时机，大盘上涨的时候人气旺盛，散户追高意愿较强，这正好可为庄家所利用。许多庄家在大盘下跌的时候勉强支持，一旦发现大盘走好，就刻意抬高，随后在大盘见顶之前设计出货方案。

（三）发布利好消息时

聪明的庄家往往会借助利好消息满天飞的时候往外派发筹码，因为散户爱盲目追风，听说某只股票有利好，争先恐后跑来抢筹码。其实，这些信息庄家早就知道了，有些说不定就是庄家故意捏造的，是要利用它来引诱散户上当，让散户接上最后这一棒。

三、出货前的准备

成功的庄家是不打无准备之仗的，为了日后的顺利出货，庄家提前就做了大量准备工作。

①庄家的多次拉抬和洗盘形成了坚定的多头信念，使所有抛股的人都会后悔，回调进场和持股不动的股民都赚钱了。这样，当所有人对此都深信不疑，持股者不愿抛，持币者纷纷进场，把出货当洗盘回调时，庄家就找到了出货良机。庄家的高明之处在于，将对大众情绪的调控与自己的炒作巧妙地协调起来。在吸筹阶段，让散户看空，主要利用传媒唱空，以便吸到廉价筹码。在拉抬和洗盘的初期，让散户对升势半信半疑，由于每次洗盘结束后都是向上突破，到中后期，散户的多头心态越来越明显，也越来越强烈，升时不愿抛，跌时当成吸纳的好时机，此时养多成功，庄家出货没有人与其争跑道；同时，庄家抛出的筹码也有多头承接，从而套现成功。

②利用技术走势设置多头陷阱。股民一般都知道，重要阻力关口一破即变为支撑，因而冲破阻力位就成为广大股民的操盘准则。于是，庄家就会制造这种假突破，诱使散户进场，自己却乘机派发。

③用少量资金进行轮番炒作，造成黑马狂奔局面，一方面调动人气，另一方面吸引了股民注意力，从而把大笔资金神不知鬼不觉地悄悄撤出。

④与上市公司及股评、媒体相互配合。在吸货时，上市公司利空频繁出现；在出货时，上市公司利好连连，股评、媒体大捧特捧。这就可以让中小散户利令智昏，争抢庄家抛出的筹码。

庄家是如何“骗”散户的？

这个问题，可以说是无数交易者费劲心机都想知道的，这也是交易中最难做到最困难，举个简单例子：日常中骗子很多，手段各不相同，高级的骗子手法更是高深莫测，善良的人很难清楚知道骗子会有什么手法骗取自己财富，但我们运用知识水平及认知(股市方法)去降低被骗的概率或成本。

股市中也是如此，交易就是筹码交换，庄家就是筹码的搬运工，把筹码从低位搬到高位，本质目的就是在筹码由低到高的搬运过程中获得利润。

实战中虽然不能明确庄家采用何种方式诱骗散户，但万变不离其宗，任何主力想要获利，只能通过最原始交易原则：低买高卖，从中赚钱价差（互相抬轿除外），交易中我们可以通过基本面、技术面等多种方法去规避或降低被股市庄家骗的概率！

主力完成一轮行情炒作大致分为几个阶段：吸筹、洗盘、拉升、派发。

庄家吸筹时，是怎样“骗”到散户低位卖出股票的？

庄家在吸筹和派发这两个阶段，是站在散户的对立面的。庄家收集各方面的资料，选定股票作为操盘标的，接着就是在二级市场收集筹码。筹码的收集离不开放量，特别是想在短时间内完成吸筹的庄家，必然会使得个股放出大量。吸筹的本质，就是利用散户的心理，最直接的就是恐惧与贪婪这两种心理，谁都避免不了，即使是训练有素的操盘手，也只是用充足的经验去避免因恐惧或者贪婪，而导致的错误决策。

庄家可通过暴跌的方式，形成恐慌，吓得散户慌忙抛出手中的筹码。也可通过反复震荡的方式，消磨散户的耐心，直到散户受不了，抛出股票，选择其他标的。又或者制造一种短线到顶的假象，比如连续三次在压力区间做假突破，然后下跌，这样的话，散户就会认为上方的压力位就是顶部，到了压力位，就会卖出股票，往往庄家会反其道而行之，等散户皆对压力位有共识，就是拉升股价的好时机，一来浮筹洗掉了大部分，一来突破压力位，会吸引一大批跟风资金跟进。

你的技术分析，为什么不赚钱？

自诞生以来，技术分析就一直被投资者不断学习探索。因为技术分析可以很简单，简单到可以用一、两条线来发出明确的买卖信号；简单到只用两种指标就可以分析行情；简单到最经典的两种技术指标系统可以适用于大部分的交易市场……简单到，似乎人人都可以根据技术分析来赚钱。然而，事实真的如此吗？

所谓技术分析，一般是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行金融交易决策的方法的总和。

提到技术分析，也必须提到作为技术分析理论基础的三大假设：

市场行为涵盖一切

技术分析者认为，能够影响某只个股股价的任何因素，包括基础的、政治的、心理的或任何其它方面的，实际上都反映在其价格之中，而所谓的一切信息——有你知道的，也有你目前还不知道的。

价格沿趋势移动

对于一个既成的趋势来说，下一步常常是沿着现存趋势方向继续演变，而掉头反向的可能性要小得多。

历史会重演

技术分析和市场行为学与人类心理学有着千丝万缕的联系。比如价格形态，它们通过一些特定的价格图表形状表现出来，这些图形实际表示了人们对某市场看好看淡的心理变化。而人类心理从来就是’江山易改本性难移’，熟悉过去就可能洞悉未来。

理论说起来如此简单。然而，为什么大多数依靠技术分析交易的人都不能赚钱呢？

人们往往会不由自主的犯以下错误：

一、喜新厌旧、滥用技术指标

市面上流传的技术分析理论、指标、形态多不胜数。个个觉得新鲜，哪个都想用用，一旦所使用的分析方法不灵，就换一种。

二、只用一种分析方法，撞了南墙不回头

俗话说，兼听则明偏信则暗，投资要注意多种技术分析方法的综合研判,切忌片面地使用某一种技术分析结果。投资者必须全面考虑各种技术分析方法对未来的预测，综合这些方法得到的结果，最终得出一个合理的多空双方力量对比的描述。实践证明，单独使用一种技术分析方法有相当大的局限性和盲目性。如果应用多种方法后得到同一结论，那么依据这一结论出错的可能性就很小。

三、只学不思，不能持续优化分析方法

因为可用的方法太多了，往往会犯贪多嚼不烂的毛病，每个方法都是浅尝辄止，并没有真正吃透任何一种方法，对方法的长处、短处、适用范围缺少深入的研究，或照本宣科的使用，或自以为是的改造，结果往往是方法的可用之处没能发现，不可用、不该用的地方全部用上了。

四、盲从技术信号，不做资金管理

在交易中，盲目的相信技术分析，每次确定交易就全仓杀入，从来不进行资金管理。一旦遭遇重大损失，就难有再次翻盘的机会。

五、频繁交易，试图抓住每一次交易机会获利。实际上，真正给你带来收益的，往往是有限的几次交易。