股市金钱遍地，这里充斥着很多令人心往澎湃的神话，也散发着让人心惊胆寒的血腥！在这个充满魔力的迷人市场中，利益的驱动使交易者对市场的认识陷于一种非理性状态，而屡犯错误。然而股市没有记忆，同类的错误总是不断地沉渣泛起，让人一犯再犯，步入深渊。

所以，弄清股市操作的通病，理解市场基本的教义，并以此为镜，将是有志走向成功的交易者不得不经常反思的问题。

【亏损是成功的成本和代价，学会控制，学会生存】

在充满竞争，充满风险的股市里，既没有常胜的将军，也没有常败的士兵。

炒股都要具备一个最基本的心态：坦然地面对亏损，在失败中学习技巧。

在投机交易中，不管交易者素质有多高，经验有多丰富，出现亏损的可能都是存在的。甚至对于一些习惯于使用交易系统的投资者来说，也难免会在一段时间内陷入困境。而且交易的时间越长，这样的困境就越难避免。赚与亏是市场走势客观涨跌的结果，并不以人们的主观意志为转移，也不会因我们的情绪表现而改变。

有股市历史以来，没有任何一个专家百战百胜，没有任何一种分析工具次次灵验！

记住：我们是人，不是神！人对事物的认识总是会受时间和空间的局限，而面对的是变化的和运动着的世界，考虑不周，失算是难免的。

认定自己犯错是必然的，才是走向成功的第一步。抛弃包赚的梦臆，才是有机会赚的前提。要正确对待亏损，首先要认清：人们往往会百密一疏。自己如果犯错误，必须勇于面对失败的事实。看错而有亏损是正常的；要正确对待亏损，其次就是严格贯彻“亏得起多少做多少”的原则，不要挪用主要事业的本钱，不要动用生活费用，而是以一部分闲钱来投资，亏了也无碍大局、无伤大雅，这样就不会有输不起、输不得的心理压力了。

【交易必有胜负，要有能走向持续胜利的信念和信心】

自信对于交易者来讲也同样重要，然而做到自信却非常困难。

市场有句名言：计划你的交易，交易你的计划。

但是，由于市场的不确定性，计划你的交易相对容易，而在交易你的计划时，却常常会因为未来的不确定性而使你的交易计划难以执行。计划你的交易时，你充满了信心，而执行计划时，信心往往会输给市场的不确定性。

不知道有多少人跟我说，如果其能坚持自己的交易计划的话，他将会获得如何伟大的成就，然而现实中其却仍在痛苦中挣扎。也许事实上他真的坚持的话确实能够给他带来成功，但他为什么会不坚持呢？他为什么会不坚持执行能够给他带来巨大成功的计划呢？他为什么会不相信能够给他带来巨大成功的计划呢？执行交易计划需要艰苦的努力和巨大的付出，需要很大的成本，只有当你诚实地做出努力和准备付出之后才能真正地执行你的交易计划，这是被很多投资者所忽略的一个不起眼却非常关键的细节问题。

自信才能执行交易计划。自信来自于确定性，而市场总是处于不确定性之中。所以，做到自信需要成本，需要付出成本来排除不确定性的干扰而使自己自信起来。另外需要提醒的是，自信但不能过度自信！多年来无数的事实证明，过度的自信往往给投资者带来伤害。当你自诩自己是多么伟大的时候，市场似乎总是会用神奇的办法使你以一种令人羞辱的方式回到现实中。这是矛盾的辩证统一。

【勤奋和积累是金钱之外的交易筹码】

我相信强烈的目标，我相信热忱的力量，天才就是狂烈的热情，每一个天才的产生，都必是热忱的产物！成功喜欢满身热血沸腾的人，这种可以使人完成任何事情的诚恳精神，这种自我忠实，是交易者走向成功成就大业的最根本因素！

股市就是一个最需要勤奋和努力的市场，其才智与技巧的获得对于在这个充满风险的市场上生存和发展尤为必要。

没有一个正常的人会让一个没有接受过适当训练并获得相关资格的医生给自己动手术，也不会让那样的律师在法庭上为自己辩护，这在股市上是同样的道理。无论何时都要尽自己最大的努力。你现在有多大的付出，将来就有多大的收获；同理，你今天所达到的成就，也必然发端于昨天的努力!

【活跃跳动的价格是市场；性格、习惯和情绪也是市场】

股市变幻莫测，大赢大亏，对投资者人性的考验、性格的陶冶，相信没有哪种行业能够比得上。交易者操作失败的原因很多，但事实证明， 80%的亏损是由性格和心理因素造成的，只有心态正常才能产生理想的结果。正如吉恩·阿加斯里特所言，“心想事成。成功因你而为。”

人生的敌人其实在你我心里。

在投资的行为上，贪婪、恐惧的嘴脸不断重演！阿含经言：“莫念过去，勿愿未来；过去已灭，未来未到，应思现在所有之法，活在当下”。道德经有言：“曲则全，枉则直，洼则盈，弊则新，少则得，多则惑”，世间事变幻莫测，但“物极必反，否极泰来”是天地间无法抗拒的自然力量，“日出日没，花开花落”的循环原则互形不变。投资市场本身就是一个零和博弈的竞技场，没有绝对的利弊，没有绝对的胜负，乐观中保持一分谨慎，悲观中其实已经在酝酿转机，没有多头就没有空头，没有跌势。

股票投资很有必要知道的6条心理学常识：

一、近因效应

近因效应，用形象的说法，就是“三根阳线改三观”。人类非常短视，常常因为近期发生的印象深刻的事情，而忽视了更长时期更为全面和客观的规律。

比如有时候有些投资者看出某只股票明显估值过高，很有可能要回落，他们的判断本身是正确的，但是因为股票还处于自我强化自我激励的阶段，所以仍然继续上涨，甚至连拉涨停，导致这些投资者对自身的判断产生怀疑，继而追高买入，最终的结果可想而知。

又比如，过去一二十年，因为中国股市的特殊性和不完善，导致坐庄、壳股、并购重组等模式的爆炒，使得很多投资者以为这种与基本面弱相关的模式还将继续持续下去，却没有意识到任何一个国家的股市都是随着监管和引导不断完善和发展的，之前行之有效的投机策略未必能够一直有效，于是随着注册制之后新股的不断供应以及国家对价值投资的引导和对市场监管的规范，原来一直热衷壳股、小市值股的投资者们损失惨重，价值投资成为收割市场的一把利刃。

但是实际上如果这些投资者了解过美国和香港股市的历史，就能清楚地意识到，A市这样小票高估大票低洼的局面不会一直持续下去，市场由聒噪混乱而规范正常是必然的，无论现在的市场大小票失衡、投资和投机倒置到怎样的一种程度，最终，还是会正本清源，还股市一个清明的局面，而投资，最终还是要回归企业的基本面。

所以，近因效应提醒我们，要学会从历史和长周期的角度来审视这个市场，多读读成熟国家和市场的历史，从历史中汲取教训和经验。

二、锚定效应

锚定效应，指的是人们会以最初的数值和标准为参照物，在其后的判断中有意无意地以最初的数值和标准为锚作出决策，从而制约认知，造成偏见和误判。

比如有些银行股长期破净，部分投资者会觉得，银行股的合理估值就该这么低，于是上涨50%，很多人就会觉得高估了，但是实际上股票贵不贵与它上涨多少无关，只与其内在估值本身有关；而有些估值很高的股票，比如本身只价值10元左右，从100多元回落到60元，很多人就会冲进去，像这种以最初的价格为判断标准的现象，就是锚定效应。

锚定效应告诉我们，人的思维是有缺陷的，存在各种偏见，所以我们一定要小心，一切的投资决策都以估值为基础，而不是想当然，被思维缺陷带偏了。

三、损失厌恶

损失厌恶，指的是面对损失和盈利时，损失更加令人难以忍受，据研究，亏损1万元导致的负效用是赚1万元带来的正效用的2倍。

股票投资是一种长周期行为，股价短期是随机漫步的，亏损和盈利的不确定性都非常大，很多投资者一遭遇短期的亏损，就会觉得难以忍受，继而频频割肉退出，导致最终的投资结果很不理想。而实际上，据统计，如果我们以五年、十年为周期滚动回测组合投资，盈利的概率是非常高的，而且时间越长，盈利的概率越高，以30年为周期，基本上没有不盈利的。

损失厌恶提醒我们，股票投资是一种长期行为，股价的短期走势难以预测，但是长期而言股票的价格取决于其后公司的基本面，因此，我们应当忽略短期的市场波动，选择那些盈利良好的企业，长期投资。

四、禀赋效应

禀赋效应，古语叫“敝帚自珍”，指的是人们一旦拥有某一物品，对于该物品的评价程度会比没有该物品时更高。

股市有一种说法，叫做“屁股决定脑袋”，就是说投资者容易就自己的持股对他人的意见产生偏见，对于自己喜欢的则大加赞赏，对于自己不喜欢或者无法理解的则非常排斥，如果有人说自己的持股好，就非常高兴，如果有人说他的持股哪里存在问题，就视而不见听而不闻，甚至对评论人置以疯狂的攻击。所以我们经常看到，某只公众看好的股票被批评和怀疑，发出质疑的人就会遭遇一众持有者的疯狂攻击和威胁，这就是禀赋效应的表现之一。

禀赋效应提醒我们，小心认知偏差，多和股票做朋友，少和股票谈恋爱，多听听反对的意见和风险提示，而不该沉浸在美好的幻想中不可自拔。

五、心理账户

我们每个人都有经济账户和心理账户，同样的100元钱，它们在经济学上的价值是一样的，可以等量交换，但在心理账户，人们会根据钱的来源划分为不同的账户并产生不同的消费倾向。

比如我们会把辛苦所得的钱和意外所得的钱划分为不同的心理账户，意外中奖5000元，人们很容易随意消费掉，但如果这5000元是辛苦加班所得，同样花费起来就会痛苦得多。

股市也存在这种把不同的来源、不同的时间、不同的金额的资产划分为不同的心理账户的现象，比如对待10万块钱的投资态度很随意，但是账户里放进去100万就审慎得多，对于核心持股非常重视，对于卫星持股则不太关注；对于自己买入的100万股票资产很谨慎，对于公司送股的部分则很随意，而实际上送股的部分就是自己买入的100万分拆而来，是原来自己买入的资产的一部分。

经常有人说，因为我只有10万，所以我要投机，如果我有1000万，那么我也选择投资，这种认知实际上是错误的，投资与否与本金的大小无关。心理账户告诉我们，所有的钱都是等价的，不要因为不同时间、不同的来源、不同的金额的影响了我们的认知和决策，在任何时候，不论金额大小，不论持股核心与否，都要抱着一视同仁的态度，谨慎投资。

六、羊群效应

羊群效应是自然界的群体性动物为了应对突发的危险而进化出的一种应激反应，比如当鹿群中有一只鹿看到欲图发起攻击的狮子，就迅速跑开，带动整个鹿群的狂奔，如果每一头鹿都等待确认危险再跑，那可能就晚了，所以在自然界这是一种很实用的生存模式。

对于人类而言，羊群效应就是从众心理，股市中常见的就是大家纷纷看好某一行业某一股票，把价格炒得非常高，可惜的是，大部分的人在股市的认知都是错误的，盲目从众的结果就是成为最终的接盘侠。股市的这种从众效应很常见，因为人是群体性动物，偏离大众需要承受相当程度的心理压力，牛市中后期，很多投资者内心深处也许嗅到了一丝危险的气息，但是看到大众都在疯狂买入，很快就屈从在从众心理之下。

如果我们把股市看做一艘大船，那么多空买卖两方就好像是站在大船两侧的两个群体，当一侧的人员过多时，船身就会倾斜，如果你跟随它们，就只能随之滑落大海，反之如果你能够坚持自己的逻辑，站在远离大海的那一端，你就能够一直安然无恙地待在船上。

群体的意志往往是平庸乃至错误的，股市尤其如此，看透真相的永远只是少数，如果和大众站在一边，是很难赚钱的，只有独立思考、坚持本心的人，才有可能长期稳定盈利，而一旦你将自己的意志交付给群体，跟着市场随大流，那么最终的结果只有失败。

下面给大家讲解一下KDJ指标：

KDJ指标又叫随机指标，由K线、D线和J线三条曲线所组成，是一种中短线的技术指标分析指标。

KDJ指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ指标中则融合了引用了平均线速度的观念，形成较为准确的买卖信号依据。

根据KDJ的取值，可将其划分为超卖区、超买区和徘徊区，一般20以下为超卖区，是买入信号，数值在80以上为超买区，为卖出信号，20-80之间为徘徊区。另外数值50为中间线，低于50为弱势，高于50为强势。

二、KDJ超买及超卖信号

当k线数值高于90，同时D线数值高于80以上，并且J线数值连续三天高于100以上时，即称之为KDJ超买，提示股价已进入超买区，短期回调概率较大。持股者应暂时考虑减仓规避风险，空仓者应继续空仓观望，避免盲目追高。

KDJ超买信号见下图：

反之，当k线数值低于10以下，同时D线数值低于20以下，并且J线数值连续三天低于0以下时，即称之为KDJ超卖，提示投资者股价已进入超卖区，股价短期下跌动能减弱，反弹概率较大，持股者可以继续持股等待反弹，短线空仓者也可择机介入，博取股价反弹差价。

KDJ超卖信号见下图：

三、KDJ金叉和死叉的用法

KDJ金叉

当 快线K值从慢线D值的下方向上穿越慢线D值形成交叉，同时超快确认线J值从KD值的下方一次向上穿越KD线，即三线同时交叉向上发散时，即称之为KDJ金 叉。属于股价转强信号。若KDJ三线的金叉属于K值小于10，D值小于20，J值小于0，三线在超卖区形成的金叉时，股价成功反弹的可能性较高。

KDJ金叉图形见下图：

KDJ死叉

当 快线K值从慢线D值的上方向下穿越慢线D值形成交叉，同时超快确认线J值从KD值的上方一次向下穿越KD线，即三线同时交叉向下发散时，即称之为KDJ死 叉。属于股价转弱信号。若KDJ三线的死叉属于K值大于90，D值大于80，J值大于100，三线在超买区形成的死叉时，股价短期下跌的概率较高。

KDJ死叉图形见下图：

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MACD+KDJ+MA战法

1.当股票从底部上涨到一定高度时，KDJ出现超买信号，即指标线J达到100值。此时，若按照KDJ操作原则，当指标线J值>80值时，操作应当要卖出为主。但往往有时候卖出时，股票仍然继续上攻，造成利润损失，或者KDJ超买钝化，由于KDJ指标功能失效，导致卖点信号判断错误。

2.这时，你可以利用MACD战法进行判断方向。一旦MACD继续保持上行通道，那么表明多头做多动能依旧强劲，个股还将继续上攻，而中途空头即使反扑也不会改变上行方向。倘若MACD出现转势的信号，DIF平行或下移时，表明行情已经开始进入跌势阶段，操作应当果断卖出。这里我们要注意，倘若MACD仍然保持上行趋势，但KDJ已经超买，操作上应当以高抛低吸为主。我们要先减持部分筹码，然后再找机会继续回补。因为MACD仍然完好，所以判断KDJ级别的调整为正常回档，应该根据MA来判断低吸价格。

3.此时如果MA移动平均线依旧保持多头排列，表明行情的趋势仍然没有改变，个股依旧处于上升通道中。这样MA和MACD两个指标保持完好，而KDJ的钝化大家可以

不要去理会。当然这里是讲的是中短或中线操作策略。若短线，我们应该要根据上方提醒的方式进行操作。

倘若股票位于高位时，5日均线开始平移或调头向下，这时我们应当开始减持，一旦MA5死叉MA10，这样短线卖点就出现。注意这时不是减持，而要果断全部卖出离场。

大家只要注意这三点即可。

布林线 MACD,KDJ大指标环环相扣，互补预测!

综上所述：

多周期共振选股法：

1、本方法同样适合大盘研判。一旦大盘出现上述多周期共振现象，则大盘将出现一波中级上涨行情。

2、本方法同样适合期货短线操作。可根据个人操作习惯任意选择分钟K线图或日线图进行超短线和短线操作。

3、特别提示：本方法对于卖出法的选择同样适用，方法是多周期死叉。

继续看看多周期共振法在短线买入和短线卖出方面的应用案例

下面是四环生物日线图

下面是四环生物周线图

如果股价大幅远离30日线，一旦出现多周期共振死叉现象，就是短线最佳卖出点。

如果不能四种指标共振，三种也行，成交量指标可以弱化。另外，最佳短线买入点可以早晚一天。

另外注意：利用多周期共振法选股，周线是选中线买入点，日线是选短线买入点;不过，大家要注意，我们可以利用技术方法选出比较多的出现买点的股票，但是该股后市的涨幅有多大?这就要结合个股基本面和市场热点来看。如果基本面好，又是市场当时的热点，那么，短线牛股就是它!

结论：在股票图形上，一旦出现均线、成交量、MACD、KDJ共振金叉，就是短中线买入点。

成为顶级交易者必经的6个阶段：

第一阶段：无知

投资者进行市场的理由五花八门，但是究其根本，都是受到了利益的诱惑。

保罗.都德.琼斯，一个创造了在3年半的时间内仅亏损一个月记录的私募基金经理。是因为看到了某位投资大师的文章后，震撼不已，认为投资交易行业是太阳下最光辉的职业，毅然决然的踏入了交易行业。

初次之外，还有的是因为穷苦潦倒渴望财务自由，还有的是受到了长辈经历的影响，还有的是向往资本市场的“华丽光鲜”，渴望改良现状…

但这个阶段，由于刚进入市场，而且带着强烈的“自信”。但大部分人基本都将以亏损而结束。

有很多人都不知道股价涨跌是供求关系的影响，便开始下单交易，最后仅用几个月的时间，将他的资金全部亏光。

无知者无畏，是这个阶段的典型特点。

第二阶段：积累

在第一阶段对交易员产生了强大的伤害后，除了少量崩溃放弃的交易员之外，大多数交易员将进入了第二阶段。

他们开始重视市场，开始明白如果想要赚钱，需要研究熟悉的东西非常多。

基本面分析，技术分析，资金管理，止盈止损， 市场信息，他们开始大量的学习，大量的研究，疯狂的吸取知识和信息。

积累阶段是一个做加法的过程。慢慢的学习，慢慢的摸索，慢慢的堆积经历，在这个过程中，将伴随着大量的挫折。

很多人经历了无数次的失败后，才成功的摸索到了一套适合他的交易方法。

在混乱的摸索中，交易员在生死盈亏之间不停的轮回。这个阶段，聚集了大量的投资人，淘汰率也最高，很多交易员在此阶段黯然离场。但是也有部分投资人会在积累中爆发，进入下一阶段。

第三阶段：突破

量变引起质变，厚积而薄发。当一个投资人积累的知识信息足够多，交易经历中的方方面面会不停的产生共鸣与冲突，他会不停的去掉糟粕，留下精华。

在这个过程中，很多交易员会发现，与其不停的收集信息，还不如直接跟随趋势。与其研究一套复杂繁琐的入场方式，还不如将时间精力放在研究一系列的交易规则。他们脱离了传统的寻找万能预测的“圣杯”之路，开始以一个不同的视角来看待交易，并寻机进入下一个阶段。

这个阶段是一个顿悟的过程，由横向的知识收集变为纵向的深度思考。

第四阶段：系统

这个阶段，交易员进入了系统的构建阶段。他们开始尝试将复杂多变的信息依据融合成为一个系统化的入场方式。开始尝试将所有对于出场的理解融合成为一套完整的出场规则，他们开始进行系统的组装。

他们关注的重点不在是交易走势的研判，而是对具体的走势的处理过程。

这个阶段的交易员，开始明白规则的重要性。他们注重交易逻辑的完整，寻找可优化环节，将系统的各个环节理解通透。

他们可能会开发出多套系统，然后不停的摸索，他们会将系统与自身性格特征进行融合，生成那套带有个人特征印记的交易体系。

第五阶段：认知突破

这个阶段，交易员基本都明白了唯有适合自己，适合交易的交易系统化体系才是交易成功的关键。他们会发现，无穷种入场方式都不过是在寻求一个试错依据，他们会发现，无穷种出场都是为了截断亏损，让利润奔跑。他们会发现，无穷种资金管理方法都是为了控制风险。

但是成功并非如此轻松，这个阶段困难重重，非常艰难。因为想要见到系统的威力，必须经历市场波动。而经历市场的波动，便会受到诱惑和产生怀疑。

所以，这个阶段，能否持续的运行一套系统，并坚持下去，考验的是绝对的交易认知。包括，对取舍的认知，对系统的认知，对盈亏本源的认知。一个交易员交易认知中的漏洞，一定会在这个阶段出现，并且很有可能会对他的资金和心理造成重创。

当系统连续亏损时；当行情各种恰到好处的击中交易系统的止损时；当资金曲线停滞不前，他人却一飞冲天时；是继续偏执的坚持系统？还是不停的修改规则去适应新环境？

能否辨别出运气成分和逻辑漏洞，并且作出应有的恰当的评估，不停的丰富并且完善自己的交易认知，是这个阶段最重要的突破点。

第六阶段：信仰

如果一个交易员能够长期，持续，稳定的运行一套系统。其必然是渡过了上个阶段的认知冲击期。这说明他对他所使用的系统的各个环节都无比坚信，任何诱惑，任何怀疑都无法动摇其对系统的信任。

他可以淡然的看着各方明星崛起，他可以冷静的面对系统长时期的不利，他还可以平静的看着利益无处不在，到处充满诱惑的市场而稳如磐石，不为所动。因为他明白，他的专属系统，只要坚持下去，便可在未来登上金字塔的顶端。他会对自己的系统坚信不疑，任何其他的事情都无法对其产生冲击。

其实就是，成功的交易=交易心理*资金管理*交易规则。我们也可以把资金管理和交易规则统称为交易系统，而交易心理的顶级形态就是如信仰般坚定。

所以，成功的交易无非就是，带有信仰般的运作交易系统。

（以上内容仅供参考，不构成操作建议，据此操作，风险自担）