庄家非常狡猾，市场信息就是：真真假假，假假真真，真亦假时假亦真。庄家要出货，肯定都是制造要拉升的假象。所以，短线的技术分析很容易上当，止赢止损位就相当重要了。趋势技术分析才真正具有指导价值，但是很多人只喜欢研究短线的技术分析。今天韩薇给大家准备的学习资料就是关于如何发现主力出货踪迹，看懂才能真正跟着庄家吃肉！

主力出货是一个复杂的过程，也是最关键的一环，没有散户那么简单容易，对于主力来说是一种操盘艺术。出货顺利，则能享受胜利果实;不能如期出货，就有可能前功尽弃。散户了解主力的出货过程，可以更好地与庄同行，获取更大的利润。

出货大致可分为高位减仓、集中出仓、低点补仓、拉高再出和全面清仓四个阶段！

1、股价在主力拉抬下快速走高,之后缓缓盘下;

2、上升持续时间短,成交量并不很大,有许多对倒盘,但下跌时伴随着大成交量;

3、股价盘跌,均线走平,终于跌穿10日均线,并以阴跌形式向下发展;

4、盘面浮码越来越多,成交量一直保持在较高水平;

第一，达到目标。简单的说，准备买进一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法联合起来用，当用几种不同的方法预测的都是某一个点位的时候，那么在这个点位上就要准备出;

第二，该涨不涨。在形态、技术、基本面都要上涨的情况下不涨，这就是要出货的前兆;

第三，正道消息增多。正道的消息增多，就是报刊上电视台、广播电台里的消息多了，这时候就是要准备出货;

第四，传言增多。一只股票你正在做着，突然这个朋友给你传来某某消息，那个朋友也给你说个某某消息，又一个朋友又给你说某某消息，这就是主力出货的前兆。为什么以前没有消息呢?

第五，放量不涨。不管在什么情况下，只要是放量不涨，就基本确认是出货，尤其此情况出现在高位。

第一种，利用中报或年报高送转利好消息出货

年报业绩即将进入披露密集期，不少个股主力借助中报业绩高送转利好消息，制造股价将大涨假象，等到投资者大单追进之后，主力快速出货，这样的例子每逢高季报、年报等高送转必然发生

比如雪迪龙，6月27日公布10转10派1.6高送转消息，派发日为7月4日，而6月27日公布消息时股价已经见顶，之后几天股价在顶部来回震荡出货，7月4日高送转时股价已经开始明显的杀跌走势。

第二种，利用震仓掩盖出货意图

这个时候分清主力是出货还是震仓非常关键，一般来说，主力震仓仅想甩掉不坚定的跟风盘，并不是要吓跑所有的人，否则庄就要去买更多的筹码了所以其在震仓时，某些关键价是不会跌穿的，这些价位往往是前期重要底部支撑位置，而庄家出货则以力图卖出手中大量的股票为第一目的，所以关键位是不会守护的，从k线上看，就是直接跌破重要支撑位

比如松辽股份，今日股价直接跳空低开跌破前期底部支撑。

第三种，高位巨量大阴线并配合出现向下的跳空缺口，这说明市场人心有变，主力在拼命出货

山东海龙就是典型代表，如上图：7月5日股价高开反弹之后快速冲高回落，之后伴随巨量杀跌，主力清仓出货。

第四种：拉高出货

拉高出货一般出现在在主力已经有获利的情况下，通常会制造盘口买盘众多、成交活跃的效果，使得分时图上呈现出锯齿形走势。

盘口特征：小单一拉高,大单迅速打下,上方很少挂出大单,下方远离卖单处经常闪现大单,但实际成交则往往是空中成交(不显示在挂单上的成交)。

第五种：打低出货

打低出货是一种强行出货方式,主力有强烈出货欲望,通常此时还没有获利。

盘口特征：开盘迅速拉高,不计成本一路卖出,大单小单一起下,出货态度坚决。

1、盘头阶段的天量出货手法

2、盘头阶段的低开高走出货手法

3、盘头阶段的高开低走出货手法

4、拉升末期的低开高走出货手法

5、拉升末期的高开低走出货手法

出货虽然是坐庄的最后一步，但却是最重要、也是最难操作的一步。庄家出货是为了实现收益，如果这一步没控制好，不但发送不了多少股票，反而会引起市场恐慌，引出大量抛盘，庄家就没法实现既定赢利目标。

1、急剧砸盘

当主力经过多天的拉升后,在高位为了能出更多的货,经常会采用当天高开然后急剧砸盘,甚至一个巨单就将下面10档的接单或追高盘全部砸掉,盘口成交明细可见有几千手的抛单在不断成交:

操作策略:如果出现顶部放量后的出货形态则短线则需要谨慎主力继续出货。

2、缓步出货

经历连续的上中后,某日几句冲高,然后缓步下跌:

此分时走势如果导致全天成交量较大,则可完全确定是主力在出货

3、用巨单砸开涨停板,全天K线收长上影线

以上是多数强势甚至连续强势个股主力顶部出货的形态。一旦出现这种形态则须警惕主力已经在高位出货了,主力不会全身而退,但只要主力出了货则短线将难有好的表现,即使有上涨也须要等到股价回落到相对底部主力再次在底部吸筹后才会迎来下一波行情。

4、价跌量增

价跌量增主要是指个股在股价下跌的情况下成交量反而增加的一种量价配合现象。说明价格与成交量的关系。价跌量增是一种典型的短线价量背离的现象。其它金融交易市场、大宗货品交易市场,也有这种情况。

这里主要用于阶段性出货的标志,简单来讲就是股价在高位成交量放大,但是股价对应开始走平或者下跌,往往是见顶的标志,俗话叫做“放量下跌”或者“天亮见天价”,所以当股价积累一段涨幅之后,如果出现这种形态,下跌风险加大。

5、巨额放量、宽幅震荡、巨额放量

盘中股价大涨大跌,多空反复拉锯,导致成交量很大时,多空分歧已经非常强烈,成交量越大后市上涨的概率越低,因为后市拉升需要太大的资金量,股价往往失去了上涨的动力。如下图的首创股份,2月2日之前的正常成交量仅仅在1亿左右,但2月3日、4日、5日的成交额急速放大,分别为:6.31亿、13.65亿、17.50亿。特别是2月5日的成交额明显大于前两个交易日涨停时的成交额,短线资金已经完成高位出货。突然进来了17.5亿的短线资金,后市上涨的难度是可想而知的。

1、新股上市之初巨大的换手率

如图8-11所示,世联地产(002285)是2010年众多上市新股中的一只。在该股上市的第一天里,换手率高达74.60%,对应的成交量也高达190980手。如此之高的换手率足以保证庄家在一天的时间里就抢到足够多的筹码了。不仅如此,在该股上市的前几天中,换手率一直维持在20%以上。新股在上市阶段即放大换手率正是庄家的建仓行为。换手率和成交量同步放大的新股,在以后一定能够走出相当牛的大行情来。世联地产上市后,股价翻了一倍多的走势就充分说明了这一点。

2、洗盘和拉升时的换手率

如图8-9所示,卧龙电气(600580)在被庄家拉升的过程中,股价也曾经历过打压的过程。对于庄家深度介入其中的股票来说,在庄家打压洗盘时,一定是散户在大量的出货。既然庄家不参与出货,那么换手率一定不会很高。与拉升阶段庄家不断拉抬股价不同的是,打压股价的换手率是萎缩的。图中在卧龙电气这只股票的两个洗盘位置中,其换手率都呈现出了萎缩的状态。这正好说明了庄家在打压股价时惜售股票,印证了庄家在该股中的存在。

如图8-10所示,皖通高速(600012)虽然算不上是2008年底到2009年底的股市反弹中的大牛股,但是其中却明显看出庄家的存在。图中A位置换手率的放大对应着股价的底部,这正是庄家建仓所在的价位。而图中B位置恰好是庄家拉升出货的位置。为什么这么说呢?因为庄家放大换手率建仓和出货的动作简直是太明显不过了。通过分析换手率,庄家的行踪就一目了然了。

3、出货阶段放大的换手率

如图8-8所示,华电国际(600027)在见顶的时候,股价经过最后的疯狂拉升,终于快速回落了。如果说在股价被拉升的时候,庄家的动向还不是很明显,那么在出货的时候,庄家的“狐狸尾巴”已经充分地暴露出来了。图中所示的巨大换手率就很能说明问题。庄家出货时放大的不仅仅是成交量这一个指标,股价快速见顶回落中还暗藏着大量的股票被换手。筹码在短时间内从庄家的手里转移到散户的手里时,换手率这一指标一定是非常大的。图中出现的换手率的两个明显峰值就说明了问题的实质。

换手率主要还是反映市场交投的表象,要据此来判断机构动向和股票后势走向,则还需要借助其他指标和基本面因素来综合评判。如同我们在用温度计测量体温发现度数偏高,若简单地作出感冒的判断,显然是不正确的。医生往往还会通过其他检查来找出体温偏高的原因。投资者应该认识到：正确地学习使用分析工具,同时要理性分辨那些依据单一数据或指标便给出买卖建议的所谓“点石成金”术。

4、建仓阶段放大的换手率

如图8-7所示,万好万家(600576)在以涨停的方式上涨之前,曾经有近七个月的温和上涨阶段。就在这几个月缓慢的拉升当中,庄家顺利地完成了建仓的过程。那么怎样才能够提前知晓庄家的作为呢?图中的换手率藏着庄家的真正动向!股价上涨的初期,在图中A位置处,换手率经常出现高达20%的情况。图中显示股价有三次明显的拉升情况,在拉升过程中,换手率也随之达到了非常高的程度。

在之后的拉升过程中,图中B位置处的换手率始终维持在5%—20%。这么高的换手率配合股价缓慢上涨显然不是一般的散户能够达到的。庄家在花大力气建仓,才导致换手率不断维持在高位。

分时图是最直接准确真实的描述价格运行的工具，也是最为实用的技术指标。掌握好分时图走势特征，一方面可以帮助提高T+ 0操作的成功率，另一方面也可以降低我们日内的买入成本，扩大利润。

一般超级强庄股的经典分时出货形态：

1、达安基因(002030)，尾盘出现超过18%的大幅跳水震荡走势，对后期走势杀伤力非常大。

2、莱茵生物(002166)高位放出巨量，且高位换手率达到了41.5%之高，高位震荡、跳水，股价创近1年的高点。

3、成飞集成(002190)在连续的两个交易日内的出货形态。9月1日，个股涨停后出现放巨量跳水的走势，盘中股价大幅波浪震荡，尾盘勉强再次收出涨停板。9月9日，股价从跌停板处开始拉升，放巨量伴随波浪震荡，沿袭了前一个交易日的出货走势。

4、华宜集团(600623)由于个股流通盘较大，庄家操纵起来难度大，但是也足够令散户心惊胆颤，股价迟迟无法突破。从股价分时来看，盘中涨停板持续被打开，在分时上形成双头，导致股价不堪入目。

分时图出货具有的技术特征要点有4点：

1、成交量会在盘中出现密集放大的现象;

2、股价容易产生回落的走势，一旦冲高回落便会产生快速的下跌走势;

3、盘中放量下跌也就导致了日K线形态上的放量下跌;

4、当出现风险的时候，不需要等待日K线形成明确的顶部，可以在相对高位抛出手中的股票;

1、一定设立止损点。

凡是出现巨大亏损的，都是由于入市的时候没有设立止损点。而设立了止损点就必须执行。即便是刚买进就套牢，如果发现错了，也应卖出。

2、不怕下跌怕放量。

有的股票无缘无故地下跌并不可怕，可怕的是成交量的放大。尤其是主力持股比较多的品种绝对不应该有巨大的成交量，如果出现，十有八九是主力出货。

3、拒绝中阴线。

无论大盘还是个股，如果发现跌破了大众公认的强支撑，当天有收中阴线的趋势，都必须加以警惕。尤其是本来走势不错的个股，一旦出现中阴线可能引发中线持仓者的恐慌，并大量抛售。