通达信通道指标公式：通道上下轨怎么算

把三根线画在同一张主图上，看起来是一件事，拆开是三件事：中间那根怎么来、上面那根怎么来、下面那根怎么来。一段通达信通道指标公式的骨架就是这三个输出，差别只在波动量这一项取什么。中轨取移动平均，上下轨在中轨上加减同一个波动量，波动量取标准差和取真实波幅，算出来的轨道宽度不一样。下面把三个输出各自的算法拆开，再把参数改动后的轨道变化、通道被突破时的读数、以及通道公式与 BOLL 的关系逐一写清，口径以官方函数说明为准。

一、通道类指标的三根线分别是什么

通道指标的输出固定是三条：一条中轨、一条上轨、一条下轨。中轨是轨道的位置基准，上下轨是中轨平移之后得到的两条边界。三条线的画法与其他以「轨道」命名的通达信通道指标公式同属一个家族，区别落在中轨取什么、波动量取什么。

这一结构决定了通道指标的两个自由度：中枢的位置由中轨的计算式决定，常见取法有简单移动平均、指数移动平均、加权移动平均；轨道张开多少由波动量的计算式与倍数决定。任何一个通道公式都能被读成「中枢在哪 + 张开多少」这两句话。

{通道公式的通用骨架，三个输出各自独立}
MID   : 中轨，取某一种移动平均
UP    : 上轨 = MID + P 乘以 波动量
LOW   : 下轨 = MID - P 乘以 波动量

上下轨的对称性来自同一个波动量。只改上轨或只改下轨的写法语法上可行，算出来的轨道会偏向一侧，读图时也就不再是等宽通道。

二、两种波动量的取法：标准差与真实波幅

标准差口径

标准差口径统计的是收盘价在 N 个周期内相对均线的离散程度。公式函数是 STD，写 STD(CLOSE,N)，返回最近 N 根 K 线收盘价的标准差。收盘价离均线越远、离散越大，标准差越大，轨道越宽；价格贴着均线走，标准差收敛，轨道收窄。

这一口径对被统计的样本本身有要求。N 个周期内出现一次跳空，收盘价的分布被拉长，标准差会跟着放大，轨道在这一段张开。反过来，价格在一个窄区间内往返，收盘价集中，标准差偏小，轨道被压到很窄。

真实波幅口径

真实波幅口径统计的是每个周期内的价格波动幅度，函数是 ATR，写 ATR(N)。它取当日最高最低之差、前收与当日最高之差、前收与当日最低之差三项中的较大值，再对这批值做 N 周期平滑。取这三项是为了把跳空包含进去：前收与当日最高、前收与当日最低这两项在出现跳空时大于当日最高最低之差。

{两种波动量各自的算式，写成公式便于对照}
标准差口径：
MID   : MA(CLOSE,N);
UPPER : MID + P * STD(CLOSE,N);
LOWER : MID - P * STD(CLOSE,N);

真实波幅口径：
MID   : MA(CLOSE,N);
TRV   : MAX(MAX(HIGH-LOW,ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW));
UPPER : MID + P * MA(TRV,N);
LOWER : MID - P * MA(TRV,N);

两段公式的中轨完全一致，差别落在波动量那一行。标准差口径的波动量由收盘价单点序列算出，真实波幅口径的波动量由每根 K 线的最高、最低、前收三个字段算出。同一条参数 N 与同一个倍数 P 下，两段公式画出的轨道宽度不同。

三、两种口径算出来的轨道宽窄差在哪

差别的来源可以从参与统计的字段看。标准差口径只用到收盘价这一个字段，一根 K 线内部的最高最低振幅不进入统计；真实波幅口径把最高最低都算进来，并用 REF(CLOSE,1) 把跳空口径补上，统计的波动幅度比收盘价序列的离散度更大。

把两段公式同时挂到副图或主图比较，能看到的差异点有两处。一处是轨道的宽度数值，同参数下真实波幅口径的上轨更高、下轨更低；另一处是轨道变化的时点，标准差口径对收盘价的集中与分散更敏感，真实波幅口径对盘中振幅的变化更敏感。振幅放大而收盘价变化不大的一段走势里，两段的轨道宽度会分开。

四、参数 N 与 P 各自管什么

参数 N 出现在中轨与波动量两处，它管的是统计窗口的长度，也就是取最近多少根 K 线参与计算。N 调大，中轨平滑度提高，轨道的位置中枢移动得更慢；同时波动量的统计样本变长，单个异常周期对波动量的影响被摊薄，轨道宽度的起伏趋于平缓。N 调小，中轨跟价格更近，轨道随价格起伏摆动得更快，宽度变化的幅度也更大。

参数 P 只乘在波动量上，它管的是轨道的张开倍数。P 调大，上下轨同时远离中轨，通道变宽；P 调小，上下轨同时向中轨靠拢，通道变窄。P 不参与中轨计算，所以改 P 不会挪动中轨的位置，只改变两条边界的距离。

参数默认值写入公式时以冒号后面的写法给出。常数写死在公式里的版本改起来要回到编辑器，两种写法的差别在调试效率上。

五、通道被突破时的计算含义

价格走到上轨之上，含义是当前的收盘价高于「中轨 + P 倍波动量」这个值。轨道边界由已实现的价格与波动数据算出，价格触到边界时波动量的统计样本里已经包含这段价格；继续推进时波动量被抬高，轨道随之张开，穿越边界不是一个静止的信号。

突破的读数可以按三处分解。第一处是穿越的字段：收盘价穿过还是最高价穿过，两者的判定式不同，公式里写作 C > UPPER 与写作 H > UPPER 两种，算出来的结果不一样。第二处是穿越发生的时点相对 N 周期的位置，穿越出现在 N 周期的前段还是后段，波动量样本里包含这段价格的比例不同。第三处是穿越之后中轨的走向，它反映的是均线在统计窗口内的位置变化。

{边界穿越的判定写法，按穿越字段区分}
收盘价穿越上轨：CROSS(CLOSE,UPPER);
最高价穿越上轨：CROSS(HIGH,UPPER);
收盘价穿越下轨：CROSS(CLOSE,LOWER);

把通道公式改成条件选股公式时，这几行就是条件输出。公式类型从「技术指标」改成「条件选股」之后，输出不再画线，而是返回成立与否的判断结果；公式管理器里对条件选股公式的测试口径与画线公式不同，测试通过只说明语法与函数可用。选股器里能不能筛出结果，还取决于本地数据是否下载完整。

六、通道公式与 BOLL 的关系与差异

BOLL 是通道类公式的一个具体实现，中轨取 MA(CLOSE,N)，波动量取 STD(CLOSE,N)，上下轨按 2 倍标准差外扩。用前面第二、第三节的写法，BOLL 就是标准差口径那一版的固定参数形式。这一段公式与 BOLL 的骨架重合，差别只在参数是否开放可调。

差异有两处值得单独拎出来。第一处是波动量的口径：BOLL 固定走标准差，把波动量换成 ATR 之后，公式不再叫 BOLL，但结构仍是通道。第二处是中轨的取法：BOLL 的中轨是简单移动平均，把它换成指数移动平均或加权移动平均，轨道的中枢就换了，边界也跟着移动。这两处改动都属于改写口径，不属于参数调整。

BOLL 公式在客户端里带一个 BOLL 函数，直接调用即可；对默认参数有改动需求时，按上面的写法展开成显式公式，中轨、波动量、倍数三段都可见，改哪一段就动哪一段。

七、参数改动对轨道的影响对照

把参数改动的影响按现象整理成一张对照表，便于改动后回看输出是否与预期一致。改动只在公式管理器里做，改完点「测试公式」确认语法通过，再挂图看输出。

把这条顺序固定下来，改动后的输出与预期不一致时就有落点。

轨道宽度的变化先看波动量那一行的口径，再看参数 P，最后看参数 N；中轨位置的偏移只看中轨那一行的均线类型与周期。

这段通达信通道指标公式的算法已经拆完。三个输出各自独立，中轨定中枢位置，波动量定张开多少，倍数 P 只做等距缩放；波动量取标准差还是取真实波幅，决定轨道在跳空与窄幅整理两类走势里的张缩表现。公式代码可以直接贴进公式管理器，先测试语法，再挂图核对输出。

本文只作技术研究口径，不涉及也不构成对任何标的的判断。

站内还有 指标原理与参数 的条目，主图副图指标 里讲挂图与输出差异，公式编写教程 里讲函数与语法，可对照查看。