[量化经验]华尔街大师谈交易系统开发原则

我的系统研发强调三个原则。第一，系统必须经得住时间考验。我会对所有系统进行样本外测试。第二，系统必须经得住参数设置的考验。如果利润仅仅局限于小范围的信号，实际交易结果就会受到影响。第三，交易系统应该对价格敏感，但我经常补充一个基本面因素，从而捕捉决定价格行为的主导因素。

我现在刚刚开始研究系统性的投资组合管理。我的研究表明，可以通过交易多种市场来降低风险，却又不损失收益。就像人们常说的，这些市场不必是不相关的。适当规模的一篮子货币交易会比更多资金投人到一个市场容易产生更稳定的资产曲线，而且资金损失也更少。