[交易经验]量化策略效果失常的几点说明

我们平时在量化交易策略的设计或使用中，常常会遇见策略效果失常的情况。因此在策略的设计过程中，必须十分注意以下这些“陷阱”，才能让策略反映真实有效的结果。

1偷价

如果一个交易策略要求你利用信号触发前的价格进行交易，那么这个交易策略就存在偷价的问题。

比如你的策略是高于昨日最高价格买入，而测试中的价格，使用昨日最高价格，那么，在实际交易中，就会产生偷价。实际交易中，高于昨日最高价格后， 基本只能以高于昨日价格成交，少数情况下，能买到昨日最高价格，这样就会产生偷价。 

如果只是一两笔交易，对绩效没有影响。要是很多笔交易，投价会使一个亏损的策略，变成盈利的策略，危害极大。

2未来函数

典型的马后炮，测试基准，实盘垃圾，专坑新人，大家注意，比偷价危害更大。

3手续费和滑点

策略测试中，手续费和滑点设置要适当，即要重复考虑费用对策略的影响

4测试合约的选择

选择不同的测试合约，策略回测结果可能不同，和实盘差异可能也会很大。解决这个问题的办法，可以测试加权，同时自动换合约，或是主连链回测。

5过度优化

过度优化，也交易曲线拟合。一般策略如果过于复杂，条件过多，就有逆势市场数据的嫌疑，即得谨慎使用。解决这个问题的办法，可以考虑让策略简单化，同时单一的策略，不要投入过多的资金，分散化构建组合。

6样本过少

包括测试数据少，时间少，或是信号少，达不到统计上的要求。解决方式，是尽量选择上市时间久的品种测试，最好该品种经历过几轮完整的牛熊市，这样测试结果更加接近实盘。