[交易经验]回测效果比较好的策略，为什么到实盘就不行了

回测效果比好的策略，为什么到实盘就不行了，今日我们分析一下常见的原因。

一、理论与现实差

经测试，个人实盘模型的收益率能达到回测的50%到80%左右。影响收益率差距的因素有

1模型回测参数的设置，手续费和滑点等，设置过少，可能会使模型回撤和实盘差距较大。

2执行，是否能完全按模型交易，包括心理方面，以及电脑故障等。

大资金的话，由于单笔交易量比较大，可能产生的滑点比较大，交易频率高的话，盈利可能都无法弥补滑点损失。所以，交易率频率比较高的模型，回测效果不错的，实盘中也可能无法盈利。

二、回测是否正确

举两个例子

1比如追涨停，测试收益率的时候，是按涨停价格作为入场价格，而实际上，涨停后我们根本无法追入，这就失真了。

2是新手可能犯的错误，模型测试忘记写手续费。很多日内模型，没有手续费的情况下测试，效果都非常好，资金稳定的向上，但是加上手续费，资金曲线就向下了。

三、是否有未来函数

做策略，和做回测，要保障自己的模型，没有未来函数。比如收盘回测的模型，不能用开盘价当做入场价格。

四、是否过度拟合

根据幸存者偏差，总会有能获利的参数。

解决该问题的方法

1是分段测试。2要有获利参数群，不能仅仅是个别参数获利。3最好多空和盘整状态都考虑到。4普适性。

五、策略失效

事物都有终结的一天，策略也不例外。每一个策略都是有周期的，代码没有错，回测没有错，策略也没有错，只是老天爷不赏饭吃了，市场变化了，只有认命。收拾好心情，收拾好行囊，重新出发，改进策略。重新焕发生机活力。