把简单做到了极致，就成了成功者。

所以在我看来：一个成熟的交易员，最终必需回归到最简单、最原始的几项技术。但刚起步的人不可以追求简单，新手一定得经历一个修炼过程，这是成长的基础。就像学武功，基本功和套路一个也不能少，只有把基本功历练到了一定的厚度，你才有资格期望无招胜有招的高妙境界。

市场能够存在并且总是交投活跃的根本原因正是价格的无法预测性，如果价格可以科学地被预测，根本就无法达成交易。既然行情基本无法预测，投机者就得注重一致性的交易规则，它会让投机者站在这场概率游戏的大数一边。

交易的目的不是预判行情，而是实现价差，价差的来源主要依赖“做错了少亏，做对了多赚”这个最基本的原则，同时还得注意自控风险。

这就是交易员和分析师的最大差别。

当然，后天的学习和锻炼也有可能建立自己的盈利模式。有那么一个群体，也许先天并不吻合以上所说的十六个字，也许无法建立起大师们所说的优势，但他们有定力，能守纪律，在操盘上坚持使用机械化交易，用海龟交易，用程序化交易来实现赢利，当然这样做未必能成为伟大的操盘手，但至少也可以在市场上混上一混，或许会有个小成。

我的理解，投资无秘密，全在执行力。执行力达到了高妙的境界，一个投机者就拥有了自己的优势。

当一个投机者明确了自己的能力范围和初步风格之后，我们就可以在接下来的文章里，开始探讨交易的细节了。

交易获胜的终极核心——耐心！

股市里充满着贪婪、恐惧和急躁，炒股的人心态一定要平和，不要因为某天股市的暴涨或暴跌，心情就急剧波动，不要这山望到那山高，心猿意马，游离不定。

只要股票运动正常，就必须按兵不动。这是指两个方面：股市运行在下跌趋势时，应保持空仓，决不能轻举妄动。熊市乱动，动手斩手，动脚斩脚。股市运行在上升趋势时，应保持满仓好股不能动，谁卖出，谁吃亏。除非做波段换股才能动。手里个股的上升趋势未改变前，就不要轻易乱换股。特别是一轮大级别的行情中，热点会轮动。

即使是老股民，也会出现卖掉的个股最好，手里持有的股票最差的一种错觉。你不卖，它就不涨，一旦卖掉，立即涨。庄家好像就是缺了你手里的这几股似的。其实，只要手里个股的基本面很好，早点，晚点都会轮到涨。炒股考验的就是你的耐心，当然还有技术面的熟练。

一路走来风风雨雨，坎坎坷坷，漫漫人生路，从小到大、从大到老、从老到终实属不易。

经过时间的洗礼，慢慢懂得了许多道理，懂得了舍得与淡定，走过的是人生，看过的是云烟，尝过的是苦辣，回味的是甘甜，经历的是沧桑，成就的是遵严。

多少回迷茫不知道该去何方，多少次迷失了自我找不到前行的方向，有惊喜、有忧伤、有遗憾、更经过迷茫和痛苦，经历了沧桑与磨难，走了许多弯路，获得了许多教训和经验，在许多方面发生了不同的变化和改变，过去的追求的太多，只要是好的，什么都想要，什么都喜欢，思想膨胀、贪得无厌。看看现在，想想过去，望望未来，经过了起落和坎坷，才会有淡定和从容，经历了沧桑与磨难才会有大气和豁达。

凡是进入交易的人不论赢家还是输家，他们都有相同之处：脑子里全部是交易，非常专注于交易，不管盈亏，不管身处何地，在投入的时间和精力都是一样的，在交易方面两者都是极端主义者。

但为什么有的会一直在市场里生存下去，而另一类人却亏损收场，我想可能是两类人的生活方式和信念都是走向极端的，所以在市场上进行交易时候都比较全身心的投入到每一笔交易中，但是由于这笔交易一开始可能就是错的，所以会导致一直错下去 的原因吧。

输家的一些通病：很多人都幻想着拿100元在市场里可以很快赚到1000甚至是1万，而且是越快越好，追求暴利是他们进入市场的首要理由，他们不希望在场外观望，一心只想进入市场里快速的发家致富，用以他们仅知道哪一点可怜的基础技术技巧或者指标类神马东西进入交易中。而且他们一点也不注重交易策略和资金管理的重要性，在他们眼里交易没有那么多的条条框框，而是关于对与错的游戏，最终结果不是输就是赢。最后就是经历了大幅度的资金缩水之后，他们开始不相信市场上是否真的有人靠交易为生，开始换老师、换市场、换着换着就对市场说拜拜了。

赢家的共同之处：他们是属于资金管理和交易策略的技术派，对于每一笔下单都要装上层层的保护罩，因为他们忘不了之前的某笔交易没有止损带来的重大损失。执行力深深刻进他们共同的骨子里。他们坚信自己坚持到最后一定会赚钱，策略是他们的保护环，保护着他们、不让他们做输家的那些蠢事。

顺势，轻仓，止损——轻仓

轻仓是一个永远躲不过的话题。在投机游戏中充满着不确定及偶然性，重仓注定会带来毁灭。这一点在带有保证金的市场中尤为重要。

首先先看一下神奇的复利。复利巨大的威力曾被誉为人类的第八大奇迹。比如你有始资金10万元，复利年化50%。十年后你将拥有384万！20年后将会拥有2.2亿！如此惊人的资本增长确实堪称奇迹。但我一直在思考一个问题。世间万物都是平衡的，有阳即有阴，有男必有女，有左必有右。复利如此之神奇，那它的反面是什么？世界上必有一种东西与之相对应，有了它站在复利的对立面，才会造就复利的效果。笔者把这种东西称为“复亏”。

我们先来看一组数据，假设初始资金1万，a仓位为1成，b仓位为0.25成。设定连亏次数为4次（这种连亏次数对于趋势交易者是十分普通的次数），每次亏损后总资本额见下表

从表中可见，经过4次连亏后a还剩0.656万，b还剩0.904万。如需恢复到1万元本金，a需要盈利52.4%，b需要盈利10.7%。将这两个数值相除得4.92。虽然两者仓位相差4倍，但经过连亏4次后，a确需要比b多赚0.92倍才能恢复到初始资本额。这就是复亏的作用，这种作用随着连亏次数的增多以及仓位的变大，会越发显著。

那你有可能说了，仓位大，赚的也多啊，仓位小回血慢啊。那我们再在上面的实验后给其加一笔盈亏比为5的盈利。最后结果得a为0.984，b为1.017。人家轻仓的已经回本并小有盈利，而a还在回本期徘徊。所以复亏即是复利的反面，其与作用与仓位大小成正比，作为投资者应尽量避免这种作用。

1）重仓带来巨大的最大回撤

虽然仓位越大，可能盈利越多。但是作为一名成熟的职业投资或者投机者，最重要的事是在资金增长中控制其最大回撤。在市场中赚多少是市场所给的，我们只能避免资金曲线过深的调整。如果一个人的资本回撤幅度巨大，不仅账户十分难以恢复，对于投资者的自信心也是毁灭性的打击。我们经常可以看到一些人在经历大幅的亏损后，胆子变的十分微小。连操作系统给与的正常开仓手数都不敢开，更倾向于保守操作。如果再经历几次偶然的连亏的打击，在巨大的压力下，此人的心理基本在很长一段时间内就不适合做交易了。

2）重仓使账户恢复回撤期加长

仓位越大，资金曲线中的恢复回撤时间占比越长。这对于投资者心理必定是不利的。如果你仓位较轻，资金曲线一直稳定的创新高，对于你情绪的正反馈会产生十分积极的作用。而重仓操作时，这种正反馈相应较少，对于初心者坚持操作系统是十分不利的。

3）重仓使投资者不能接受市场正常的波动

当投资者的仓位处于高位时，白噪声对其资金起伏影响十分巨大。在有保证金的杠杆交易市场极端情况下，如果投资者的仓位重到连白噪声都承受不了，那么无论你系统逻辑再好，也会在市场微观、合理的波动中爆仓。仓位较重时，心理承受能力较弱的投资者往往不能承受这些正常的起伏。其心理表现为时时刻刻需要盯盘，患上了盯盘综合征，一会儿不看盘就浑身难受。吃东西没有胃口，睡觉睡不好，满脑子都是市场的起起伏伏。在这种消极心理状态下，如果价格产生合理的大幅波动，人往往不能理性地坚持自己操作系统。执行力的急剧下降对于投资者是十分不利的。对于新手有一句话是十分适用的：仓位决定心态，心态决定操作，操作决定结果。市场中的老司机往往会将仓位调节到心理舒适区（当然也有其他方法），尽可能避免上述情况的发生。

4）重仓使投资者短命

一位十分有天赋的人，最少也需经历三轮牛熊后，才能在市场内稳定盈利。一个普通人往往都是在牛市时机缘巧合进入市场。运气好的一波牛市赚的盆满钵满，却在熊市中连本带利一起换回去。这段时间一般都是最黑暗的。一些人，经过长时间的积累与尝试，才能形成自己的投资哲学和理念，并在市场中存活下去。其中艰辛想必走过来的人都深有体会。

如果一个人染上习惯性重仓的恶习。那就算他再聪明，天赋再高，也很有可能在这期间将本金亏损殆尽，被市场所淘汰。也就很难达到稳定盈利。这种现象在期货市场尤为突出。由于其天生具有较高的杠杆率，如果使用不当，其淘汰的速度是惊人的。股票市场中，初学者即使被套，捂一捂也就过去了。但期货市场可不一样，据统计数据，新散户在期货市场中平均生存周期只有三个月。三个月的时间基本连投机的门都摸不到，更别说赚钱了。这时候轻仓交易就体现出其价值了。轻仓交易往往可以给人更多地时间和机会去体验市场，去学习，去形成自己完整的交易体系。进一步对自己的系统小修小补，贴合自己的脾气秉性，从而掌握市场生存之道。在这个市场中，生存永远是第一要务。

轻仓可以解决以上大部分的问题！

上面零零总总讨论了重仓所带来的危险。其中还有最关键的一点我们还没有所认识，那就是什么是轻仓？什么是重仓？股票满仓算重仓？那融资满仓算什么？期货保证金比例50%算重仓吗?满仓分级b算什么？

这些问题的答案每个人有可能都略有不同。仓位的轻重只是一个相对的概念。满仓一只股票，那肯定是相对重仓了。但满仓分级a呢？分级a的波动率远低于股票，其风险度远不及满仓股票。如果要与股票具有同样的风险度的话，那至少得上2至3倍的杠杆。从这对比我们可以发现，仓位的轻重是与波动率密切相关的。那期货呢？满仓螺纹钢与满仓股票的风险度是否相同？稍有常识的人基本都会知道，满仓螺纹钢比股票风险度仓位高很多。也就是说仓位也是与杠杆率相关的。

这么复杂，那我们到底如何判断自己持有何种品种时的仓位轻重呢？我的方法是按亏损额占总资金比例去定义仓位轻重。在开仓时基本都已设置好止损价位，所以这个数值是十分容易计算的。

0%-2% ：轻仓

2%-5% : 中仓

5%-10% ：重仓

>10% ：再见

其中的具体分界线可以不是那么明确，但范围基本划定了。举个例子，假设目前开仓螺纹钢多单1手3000元，止损价位2900元。那么我的最大损失额为1000元。对于本金10万元，损失占总资本金比率为1%，那么这笔交易就可定义为轻仓。如果有些交易系统没有止损位的话，那也可以通过具体品种的ATR和大概出局点位去计算仓位大小。

抓主升浪，这绝对是一个让人兴奋的话题。除了能获取大把财富之外，还能让自己充满信心和力量。

主升浪的准确定义可以描述为：如果一个波浪的趋势方向和比它高一层次的波浪的趋势方向相同，那么这个波浪就被称为主升浪。正规的解释主升浪是上升五浪中的第三浪的第3小浪，俗称“三浪3”。现在把某只股票上涨时的最大一浪也叫做“主升浪”。

今天要给大家分享的是主升浪开启前，“均线”都会出现这样的特征!

抓主升浪，主要观察是20日均线.60日均线，攻击5日线，放量等几个方面。我们观察股票的历史走势的时候总是发现，股票大涨一定要放量。所以无论以哪种方式研究主升浪，量在价先的道理一直存在。也有个股很特殊，可能突发利好连续上涨，这个是小概率事件，不在我们研究范围之列。

如上图，这是中科新材在2015年的一段走势，AB两点都是主升浪的启动点。我们观察会发现：此两点都是多头调整到20日均线，短线系统粘合的点，(短线系统是指5,10,20日均线多头排列)，其中具备的一些条件就是，首次主升必选先放量，二次主升必须是缩量回调之后再次放量，股价必须攻击5日线成功，最后是5,10,20日均线一次多头排列，K线必须漂亮。

再看千山药机，也是如此，很长时间放量之后才真正开始其主升。那么我们得到主升浪的第一个介入点，多头回调到20日均线，短线系统粘合比较紧密的时候可能就是主升浪的启动点,启动的时机往往是一根放量阳线或者倍量阳线，最好出现一阳穿多线的K线，确认更加高。

除了多头回调20日均线容易形成主升之外，我们看看60日均线是否也能形成主升呢?从上图的千山药机中我们看到的A点其实跟60日线不远了，的确形成了主升。如下图，新湖中宝2014-2015年的一段主升行情，我们看到60日K线附近企稳之后马上展开了一波新的行情。从均线上来看，股票进入多头行情后第一次回调到60日K线往往容易形成第一次主升，第二次回调到60日均线也值得介入。还是那样的规律，首次主升必选先放量，二次主升必须是缩量回调之后再次放量。

再看中技控股2015年的一段走势，连续巨量之后，第一次回调到60日均线，马上开始了一波主升，这波主升拉升幅度之大之快实在是让人惊心动魄，上涨一倍之后又停盘。这么波澜壮阔的行情，主要原因是因为主升之前连续放巨量。那么我们得到主升浪的第二个介入点，多头第一次回调到60日均线企稳。介入的实际依据是放量的关键阳线。

经过多次个股对比发现，更多的主升浪来自多头形成之后第一次回调或者第二次回调到60日均线的位置。

股价回调到120日均线会不会形成主升呢?那肯定也是有的，看御银股份2015年的走势，A点股价回调到120日均线之后才开始了主升。

再看东方能源2015年的走势，A点股价也是回调到120日均线之后才开始了主升。但股价回调到120日均线，应该早已跌破60日均线，或者20日死叉60日均线，短期均线系统中已经认定了空头，按照个人的习惯，绝对不会去120日均线附近抄底，只有股价站上60日均线，才具备再次介入的依据。如果真的股价会再次上升，那从120日上攻到60日均线，往往涨幅也不大。到了60日均线，形态良好的话完全可以再次介入，依旧较好。

但是如果多头60日跟120日均线粘合，我们依然认定为是主升的60日均线介入位。由于中长线系统的粘合，这个位置往往是一个中长线的启动位置。是非常难得的介入位置。如图还是东方能源在2014年的一段走势，当时中长线系统粘合，就是非常好的一个中线启动位置。

为了简化我们的系统，更加直观指导我们实战中的主升浪形态。我们只考虑20日均线和60日均线企稳的位置，判断是否主升的最重要根据是在股价回调的20日或者60日均线以前，是否连续放量，进入的介入点是关键阳线。(关键阳线一般包括，放量阳线，一阳穿多线，或者突破平台的关键阳K。)特别是多头形成之后，第一次回调或者第二次回调到60日均线的位置，往往是主升的启动点。

均线设定的注意事项

1、无论日均线还是周线都不应设置得太密，比如5、10、15、20、由于指标间隔太近不利于观察。

2、注意适当调整指标，持续上涨行情中，可将长期指标缩短，比如将长期指标调整到120就行，持续走弱行情则应将指标调整为短期均线系统，而不应保留长期均线。

3、自己总结经验，调整均线指标，在调整行情中如果250、120均线对分析有缺陷，那么可以将指标调整到支撑位置。

关于连续涨停板的模式问题

在股市中我们经常说三板成妖，是因为三板往往是一个完整的状态循环，在股价开始走出第一个涨停板的时候这时候市场中的很多投资者不知道股价涨停的原因，这时候很多人都在观望，场内投资者持筹看到股价涨停之后也往往会对股价短期走势报以更大的期待，而在市场情绪好的时候，每天都有一些股票涨停，但是往往很难持续，因此做多第一个涨停的资金往往看中的点是不一样的，可能有一些资金是看到了技术形态，包括分时图的强势适合追涨，可能另一部分资金则是看到了上市公司基本面的变化而去的，因此在碰到一些利好的消息刺激时，股价第一个涨停往往很容易，这儿的关键在于能否有第二个涨停。

之前说了第一个涨停中的做多资金参差不齐，有纯粹的技术派，有一些基本面资金，还有一些市场中短线追涨的投机客，加上第一个涨停板吸引了大量的市场关注，部分场外的短线投机者如果这只股能够走强，就会在第二天采取买入的行为，第二天往往面临很大的抛压，同时也有场外资金的承接盘，因此在股价第一个涨停板之后第二天的成交量往往是一个近期的巨量，多去观察一些个股往往都能够发现这个规律，我们要研究的是在成交量放出巨量的背后谁买了，谁卖了，这才是最关键的因素，买的自然是场外的资金，他们认为这只股票的股价能够继续走强，于是采取买入行为，卖出的自然是前一天涨停板进入的资金加上之前一段时间持有该股的人，有一些人已经获利丰厚，当看到股价日内分时图走弱的时候果断采取卖出行为，开始止盈。

大量的筹码交换造成了成交量的巨量。如果第二天在成交量放出巨量的情况下依然能够涨停，那么便是一个筹码充分交换后的再度走强，从逆反逻辑上来说就是该弱不弱反而强，从多空方角度来说就是多头战胜了空头。第二个涨停板的意义极大，之前的股市中有一句话叫做”有二必有三，有三必有五”，意思就是当股价连续两连板之后大概率会有第三个涨停板，当股价三连板之后大概率会有五个涨停板，这在之前一段时间短线模式盛行的时候流传度最广。

先说”有二必有三”意思就是当股价放量涨停实现两连板之后，空方的筹码已经全部交出，此时场内的是继续看好股价的人，这时候按照股价涨停板的惯性，第三天往往是一个继续高开，高开之后往往就能够形成缩量加速，走出第三个涨停板，背后的逻辑就是那些大幅度盈利的筹码已经完全抛出，场内投资者在第三天高开过后都是小幅盈利的，这时候股价高开冲板在分时图上表现得异常强势，这时候场内投资者不会急于抛出筹码，试想一下，假如你是第二天介入的投资者，第三天股价大幅度高开，高开之后迅速冲板，你会抛出吗，我想大多数人的回答是不会，即便是有一部分想要获利了解落袋为安的投资者，这个比例也是小部分，大多数人都会再等一等，再看一看，因为人的欲望是无限的，人性使然。

当股价走出三连板之后，第三个涨停板是缩量的，因为大多数场内投资者儿持股不动，这时候也成为第三个涨停板为缩量加速板，当第三个缩量加速板形成后，股价往往不能继续加速，原因是这时候获利盘增多，获利筹码的获利比例增大，场外即便是有一些有意愿的做多资金想要进场，也会顾及到场内的大量获利筹码，一旦进场就有可能被砸盘，因此如果股价能够超预期地强势走出四连板的时候往往会经历筹码的再一次充分换手，也就是说如果股价往往能够超预期走出第四板，第四个涨停板是一个充分放量的涨停板，当然这需要一些因素的支持，例如个股题材，利好公告等等，更多的表现形式是股价在三连板之后调整1至2天，使筹码充分交换，这时候再启动第二波，因为三板成妖，这时候股性已经被充分激活，这时候炒作的更多是股性和人气，参与的基本上都是短线的投机资金，这时候往往这些股能够作为市场的一个情绪指标观察，已经不再是单纯地个股炒作那么简单。

很多朋友炒股亏损一买就跌一卖就涨，主要是缺乏正确的交易模式。想学习更多盈利模式，关注笔者的微信号：（lqtg888），探讨交流炒股技术，龙头战法 ，主力控盘战法，强势股操盘方法，识趋势，知买卖。