掌握波浪理论中波浪的形态划分方法是学习波浪理论的重要基础，波浪理论的实战技巧，具体如下：

波浪理论可以分为三部分。其一为波浪的形态;其二为浪与浪之间的比例;其三则为时间，三者的重要性，以排列先后为序。

如何来划分上升五浪和下跌三浪呢?

一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：

第1浪：(1)几乎半数以上的第1浪，是属于营造底部型态的第一部分，第1浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时，其回档的幅度往往很深;(2)另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第1浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第1浪的涨幅通常是5浪中最短的行情。

第2浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第1浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部(第1浪起点)时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第2浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。

第3浪：第3浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现传统图表中的突破讯号，例如裂口跳升等，这段行情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第1浪的高点时，是最强烈的买进讯号，由于第3浪涨势激烈，经常出现"延长波浪"的现象。

第4浪：第4浪是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂的型态出现，经常出现"倾斜三角形"的走势，但第4浪的底点不会低于第1浪的顶点。

第5浪：在股市中第5浪的涨势通常小于第3浪，且经常出现失败的情况，在第5浪中，二，三类股票通常是市场内的主导力量，其涨幅常常大于一类股(绩优蓝筹股、大型股)，即投资人士常说的"鸡犬升天"，此期市场情绪表现相当乐观。

第A浪：在A浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅为一个暂时的回档现象，实际上，A浪的下跌，在第5浪中通常已有警告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但由于此时市场仍较为乐观，A浪有时出现平势调整或者"之"字型态运行。

第B浪：B浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，然而由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成"多头陷阱"，许多人士在此期惨遭套牢。

第C浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。

从以上看来，波浪理论似乎颇为简单和容易运用，实际上，由于其每一个上升/下跌的完整过程中均包含有一个八浪循环，大循环中有小循环，小循环中有更小的循环，即大浪中有小浪，小浪中有细浪，因此，使数浪变得相当繁杂和难于把握，再加上其推劫浪和调整浪经常出现延伸浪等变化型态和复杂型态，使得对浪的准确划分更加难以界定，这两点构成了波浪理论实际运用的最大难点。

失败五浪

（一）上升趋势五浪失败

失败五浪又叫做衰竭五浪，上升趋势五浪失败指的是在股价上升趋势途中，五浪上涨幅度未能向上突破三浪的高点。便反转向下进入下一个A、B、C三浪下跌循环。如下图：

上升失败五浪

从上图看，失败五浪似乎走的不是五升三跌循环走势，而是相反的三升五跌八浪循环，似乎大的上升趋势由1浪、2浪和3浪共计三个上涨波浪组成，大的下跌趋势由4浪、5浪和A浪、B浪、C浪共计五浪下跌组成。

也许有人会问，为什么将该图形定义为失败五浪，而不是将该图形3浪高点之后到C浪结束的整个五波下跌定义为针对上升3浪的A波回调呢？如下图划分定义难道不可以吗？

答案是失败五浪按照上图的划分方法肯定不行，因为划分数浪有一定的基本规则，无论上升趋势或下跌趋势，凡是推动浪无论级别大小都应当是5浪结构，凡是调整浪均为3浪结构。

而1、3、5为推动浪，2和4为调整浪，上图中下跌趋势1浪包含3个子浪定义为推动浪和2浪包含5个子浪定义为调整浪，显然是违背波浪划分规则，肯定是不对的。更别说4浪反弹的高点向上超越了1浪的低点。更违背了波浪规则的铁律。

那么能不能把下跌趋势途中的1浪到3浪定义为针对上升趋势3浪的回调，看做是回调4浪包含的A、B、C三波回调呢？如下图：

答案肯定也不是不行的，回调4浪虽然内部包含A、B、C3个回调子浪是对的，但是回调中的A浪和C浪应当是推动浪，包含下一级别的5个子浪结构，而B浪为调整浪应当包含3个子浪结构，上图A浪推动包含3个子浪，B浪调整包含5个子浪，显然也是违背了数浪规则。一步错，则步步错，如果按照上图划分定义，4浪之后再划分5浪，更是错上加错，甚至数都无法数下去了。

观察上升失败五浪的技术图形，其实上升失败五浪就是一个标准的双顶形态，3浪的高点组合成双顶的第一个头部，失败5浪高点组合成双顶的第二个头部，夹在中间的回调四浪低点刚好组成双顶的颈线。

（二）下跌趋势失败五浪

下跌趋势五浪失败指的是在股价下跌趋势途中五浪下跌幅度未能向下跌破三浪的低点。便反转向上进入下一个新的上涨循环，图形上下跌失败五浪和上涨失败五浪刚好相反，如下图：

观察下跌趋势失败五浪的技术图形，其实下跌失败五浪就是一个标准的双底形态，3浪的低点组合成双底的第一个底部，失败5浪的低点组合成双底的第二个底部，夹在中间的4浪高点刚好组成双底的颈线。

有意思的是，在实战中，牛市上涨末端上升趋势五浪中包含的子浪5。也就是五浪5极容易走失败五浪，形成股价高位的头部双顶。而实战中的熊市末端五浪失败形成双底的概率明显较低。

（三）揭秘失败五浪形成原因

以上升趋势失败五浪为例，通常情况下，上升趋势五浪均会向上突破三浪的高点，完成较为标注的五浪上涨行情。但在极少数情况下，五浪虽然内部也包含下一级别的5个子浪结构，但股价上涨幅度却未能向上突破三浪高点，便反转下跌，究其原因，多数是由于三浪出现延长，涨幅过大所致。

当实战中发现3浪出现延长，上涨幅度大于1浪上涨幅度两倍以上时，针对3浪疯狂上涨的调整浪4浪通常情况下也会出现深幅调整现象，一旦这样的组合走势出现，也就为失败五浪的形成创造了客观条件。另一个5浪失败的原因就是五浪末端未创三浪新高时，突然遇到利空打压，勉强完成内部五个子浪结构后，反转下跌，走出图形上的五浪失败衰竭。

MACD定浪法则：

1、一浪上0轴，也就是股价从高位跌破60线以后的最低点是一浪的起始点，上穿60线之后的第一高点是一浪的终点；

2、二浪不能低于一浪的起点，可以破60线也可以不破；

3、三浪最大峰值，也就是三浪macd的指标线峰值最大；

4、四浪低点不能破一浪的顶；

5、五浪和三浪的macd形成顶背离