开讲请，先看一个小故事《用自己的方法卖辣椒》，很富有哲理性，可以一起思考：

卖辣椒的人，恐怕都会经常碰到这样一个非常经典的问题，那就是不断会有买主问：“你这辣椒辣吗？”不好回答——答辣吧，也许买辣椒的人是个怕辣的，立马走人；答不辣吧，也许买辣椒的人是个喜吃辣的，生意还是做不成。

有一天没事，我就站在一个卖辣椒的三轮车旁，看摊主是怎样解决这个难题的。趁着眼前没有买主，我自作聪明地对她说：“你把辣椒分成两堆吧。”没想到卖辣椒的妇女笑了笑，轻声说：“用不着！”

说着就来了一个买主，问的果然是那句老话：“辣椒辣吗？”卖辣椒的妇女很肯定地告诉他：“颜色深的辣，颜色浅的不辣！”买主信以为真，挑好后满意地走了。也 不知今天是怎么回事，大部分人都是买不辣的，不一会儿，颜色浅的辣椒就所剩无几了。我于是又说：“把剩下的辣椒分成两堆吧，不然就不好卖了！”然而，她仍 是笑着摇摇头，说：“用不着！”又一个买主来了。卖辣椒的妇女看了一眼自己的辣椒，答道：“长的辣，短的不辣。”买主依照她说的挑起来。这一轮的结果是， 长辣椒很快告罄。

在股市中，主力或庄家何尝不是这样，会经常把股票通过分类、包装卖给抢购的散户。

看着剩下的都是深颜色的短辣椒，我没有再说话，心里想，这回看你还有什么说法。没想到，当又一个买主问时，卖辣椒的妇女信心十足地回答：“硬皮的辣，软皮的不辣！”我暗暗佩服，可不是嘛，被太阳晒了半天，确实有许多辣椒因失去水分而变得软绵绵的了。

卖辣椒的妇女卖完辣椒，临走时对我说：“你说的那个办法卖辣椒的人都知道，而我的办法只有我自己知道！”

因此，在股市上，庄家或主力资金就像卖辣椒的老妇一样，再不好也能卖出。他们会根据市场变化、投资者的心态、国家政策变化，把几千支不同的股票分出不同类别 并赋之予相应题材，人人称绝，致使每次均有股民踊跃购买。如一种分类后购买周期结束，又会出现另一种分类摆在股民眼前，始终会有人根据自己的偏好选择、追 逐。如小盘股与大盘股之分类；低价股与高价股之分类；创业板与主板之分类；央企背景与民营企业之分类；预盈预增与预亏预减之分类，等等。这就是为什么我们 提倡选择股票必须先选择即将成为热点的板块，只有选准这个板块，才是股民资金关注的对象，也只有资金大量涌入，此时这个板块的股票价格才有可能节节升高， 你购买的股票市值才可以大幅攀升。不同时期肯定有一个强势的板块胜出，而此板块的胜出又是彼板块退潮的开始。正由于人类具有极强的抽象思维，所以股民才更愿意追逐标新立异的板块。

自古兵家讲究兵不厌诈，同样庄家也讲究谋略，三十六计更是庄家常用的计谋。从某种意义上来说，庄家与散户之间的战争是智慧与计谋的较量。庄家往往运筹帷幄，通过信息战、心理战等战术发起对散户的进攻，以夺取战役的胜利。具体说来，庄家往往有这三大特性：

一、选股：以基金为代表的主流机构在选股时，大多选择价值低估、有成长性公司的股票。这是一特点，散户完全可以根据主流机构的选股思路来选择股票。

二、时间：庄家炒作股票都要讲究一个天时、地利、人和。这反映到股市上，也就形成许多股市运行的规律。其中，有代表性的首推周期理论。因此，好好研究股市的运行周期，并找出其中的规律，这可以说是庄家的独门暗器。

三、盘口语言：庄家操盘不外乎吸筹、拉高、派发以及试盘、洗盘等手法。由于庄家资金量大，庄家的运作不可能不在盘口上留下蛛丝马迹。细心的投资者通过观察，都能发现庄家的踪迹。

主力吸筹改变了一只股票的供求关系，这使得一只股票的下跌动能被完全抵消，股价呈现缓慢上扬的格局。一般来说，主力要想坐庄于一只股票，就需要大量的筹码，这使得主力吸筹无法在短时间内完成。这是因为若主力吸筹过猛，容易引发这只股票迅速上涨，从而暴露主力的意图，引起市场公众的追涨，这是主力吸筹时所忌讳的。所以，主力的吸筹永远是温和而隐蔽的，同时所需时间也不短。因此，投资者只要掌握主力吸筹的特征和方法，就能跟上主力的步伐，稳定获利。

庄家操盘10个必经阶段如下：

①准备：庄家根据市场整体情况以及国内外经济大环境相关政策做出客观合理的投资研究，为建仓做风险与收益评估，同时与相关管理层及上市公司、利益相关者沟通关系，制订操盘计划。

②建仓：在准备做好后，正式开始用各种方法买入廉价的筹码，又称吸筹。

③试盘：在初步吸筹完毕后，庄家在拉升前要对场内的筹码持有者的特性进行测试，在探知其它筹码持有者的相关情况后，对操盘计划做出正确的修正。

④整理：当试盘失败后（往往是浮动筹码太多,小幅拉升后,抛压太过沉重）庄家往往要经过长期的整理，把所有不利于后期拉升的因素全部清除或理顺，为后期的拉升做好准备。

⑤初升：在整理完成后，庄家即完成了拉升的所有工作，此时庄家开始进行第一轮的拉升，即常见的拉升一浪。

⑥洗盘：在初步拉升后，底部获利盘的获利回吐抛压加大，此时要进行打压洗盘，清洗不坚定的投资者，同时让场外投资者介入，以垫高投资者的成本，为下一步的拉升做好台阶支撑。

⑦拉升：这是庄家拉抬股价的核心阶段，股价会进行疯狂的拉升，庄家的获利空间主要源于该阶段的拉升。正常情况下，主要的拉升会有两波，即常见的波浪理论的三浪和五浪，中间会夹着洗盘的第四浪。所以，有的拉升一波，而有的拉升两波甚至更多。

⑧出货：庄家将股价拉升至目标价位后，开始通过各种方式派发筹码，将筹码转变为现金流。

⑨反弹：因为第一次出货不可能完全出货完毕，故而在下跌一波后，会利用散户的抄底心理反弹，此时，庄家再次派发剩余筹码。

⑩砸盘：庄家经过前面两次出货后，筹码基本上派发完毕，所剩余少许筹码会进行最后的疯狂的抛售，将利润完全落袋。循环坐庄的庄家会借此机会将股价大幅砸低，为后面的再次坐庄提前做好准备。

庄家出货的手法

一、前低假支撑

庄家由于拥有大量的筹码，很难在高位一次性完成出货计划，因此出货需要一个过程。这是庄家出货的最大弱点，不像散户在极短的时间内就能把全部筹码抛光。所以当股价回落到一定的幅度后，就会被重新拉起，因而形成一个显著的低点。

此后，股价再次回落到这个低点附近时，往往成为市场普遍认可的支撑位，于是就有不少散户在此低点附近介入。这种做法在通常情况下是对的，问题是庄家往往会采用“反大众思维”坐庄，经常把散户看好的支撑位当成出货的最佳时机，制造技术支撑阴谋，使得不少散户上当受骗。

【图6-16】大洲兴业（600603）：股价经过成功的炒作后，庄家开始悄悄撤离，股价向下回落。但由于庄家没有全部兑现获利筹码，股价被重新拉起，盘面化险为夷，从而形成一个明显的低点。此后不久，当股价再次回落到这一位置附近时，广大散户纷纷看好该位置的支撑作用，于是不断介入做多。此时庄家顺水推舟向上推升股价，这样前期低点的支撑作用得到体现，既稳定了场内的散户，又吸引了场外的散户，那么庄家就能顺利脱身了。当庄家基本完成出货计划后，股价便开始向下“跳水”，不少散户被套牢在高位。这就是庄家利用前期低点的支撑作用来欺骗散户。

二、前高假突破

股价经过持续的大幅上涨或反弹行情后，庄家为了能使筹码卖个好价钱，而刻意在高位拉升股价，成功地突破了前期的一个明显高点，形成强势的多头市场特征，以此引诱散户入场接单。这时，散户看到前期高点压力位被突破后，认为股价上涨空间被有效打开，于是纷纷买入做多。这种做法在理论上讲没有错，关键是在实盘中经常出现“破高反跌”现象，股价创出新高后未能坚挺在高位，尤其是盘中瞬间冲高后快速回落，则更具有欺骗性。可见，在高位出现突破前期高点走势，不见得都是好事，操作不慎很容易中了庄家的诡计。

【图6-27】上海物贸（600822）：庄家在低位吸纳了大量的低价筹码后，股价被大幅炒高，顺利完成主升浪上涨行情。这时庄家的首要任务就是出货，但对于大幅炒作后的个股，庄家出货并非易事，因此就要讲究出货章法。庄家常用的做盘手法之一，就是以突破的方式继续创出新高，形成股价上涨空间非常巨大的假象，来吸引散户踊跃参与。从2013年9月18日开始，股价在高位连续拉出4根放量大阳线，成功突破了前期高点，形成新一轮上涨攻势。这时有的散户以为新一轮上涨行情又开始了，因而纷纷跟风介入。谁知，这是庄家精心布控的一个多头陷阱，当散户不断介入后，随之而来的就是连续两个跌停板，将高位买入的散户全线被套。

为什么说该股突破前期高点是一个多头陷阱呢？

第一，股价已经完成了主升浪炒作，后市即使上涨也是涨后余波行情，上涨空间十分有限，介入风险极大。

第二，连续的大阳线之后，股价高位跳空下跌，构成顶部“岛形”形态，预示股价后市走跌。而且，这也是一个“头肩顶”形态，后市看空。

第三，连续4根阳线呈收敛形组合，即上涨的幅度一天比一天小，K线的长度一天比一天短，显示上方压力日趋增大。

第四，MACD、RSI、KDJ、W%R等多项技术指标呈现顶背离或钝化状态，不支持股价进一步走高。

三、 拉高出货

拉高出货一般是在主力已经获利的情况下进行的出货形态,其分时图上往往呈现出锯齿形走势。盘口特征为：小单拉高,大单打下,上方很少挂出大单,下方远离卖单处经常闪现大单,但实际成交则往往不是接盘的大单,而是空中成交（不显示挂单的成交）。

目的：制造盘口买盘众多、成交活跃的效果

四、打低出货

打低出货是一种强行出货方式,庄家有一种强烈的出货欲望,可能与急于套现分钱有关或是资金链断裂被迫出局（此时未必获利),盘口特征为开盘就快速拉高,然后一路卖出,大单小单一起下,呈现出一种毫不掩饰、坚决出局的态势。

五、横盘式出货

庄家将股价拉至目标价位后,在高位做平台整理,给人以蓄势后再上攻的错觉,暗中却慢慢地派发手中的筹码。这种出货方式,一般比较适合于业绩优良的大盘股,因为这种股票给投资者形成一种安全稳定的错觉。庄家完成拉升后,股价到达高位并做平台整理,随着时问的推移,这个价格会被市场慢慢接受,庄家也就可以从容地出货了

散户应对技巧

1．由于在股价上涨过程中,庄家也会采用横盘的方式洗盘,曾给持股的散户尝到了不少甜头,也坚定了他们的持股信心,所以等到庄家真正出货时,散户便形成了横盘后还会拉升的思维定势。事实上,风险正悄悄降临。因此,散户应小心庄家的“糖衣炮弹”,谨慎操作。

2．若横盘之前股价涨幅巨大,且在横盘初期放过大量,又有该股的一些传言,则可以认定是庄家在出货了。

3．当股价接近移动平均线,且5日、10日、30日MA黏合在一起,随后均线系统调头向下时,投资者应果断出逃。

散户要战胜市场，最关键的就是3条：

1、恪守安全边际的法则，坚持“价值”投资。 “低风险、高收益的机会，才称得上是机会”；这是战胜市场的最关键。“有效的抑制亏损”，是压倒一切的战略任务。

在确定买入对象时，最重要的是选择那些“价格-价值缺口”大的廉价资产组合，而不是不管低估没有，去买一堆公认的“好股票”。

2、精选个股，坚持“集中”投资 。 一定要坚持相对的集中投资，在“价格-价值缺口”大、公司基本面坚实、自己最了解、风险最小的股票上，重仓出击；

3、低换手率，杜绝过度交易及波段操作，坚持长期投资。 这里的“长期”，只是相对的概念，价值实现及价值成长均是要时间的，像短短几天、几周时间就换股，肯定不是严肃的态度，当然了，也并不是说一定要超长期投资，这里重点是强调一种良好的交易习惯及面对市场价格波动的良好态度。对于基本面坚实、估值合理、且能持续成长的股票，是应该坚持长捂不放的。

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